【三环集团】AI服务器与笔电升级带动高容值MLCC需求大幅增加

重视【三环集团】AI服务器与笔电升级带动高容值MLCC需求大幅增加$三环集团(SZ300408)$  

1、TrendForce指出，由于AI服务器对质量要求高，高容值MLCC用量高达八成。以GB200系统主板为例，MLCC总用量不仅较通用服务器增加一倍，1u以上用量占60%，X6S/X8S/X8R耐高温用量高达85%，系统主板MLCC总价也增加一倍。日本村田已经拉长下单前置时间，从8周延长至12周

2、三环集团高容产品持续上量，226产品今年导入顺利，大尺寸高容mlcc在AI服务器及AIPC中量价提升逻辑今年持续验证。稼动率80-90%，高容MLCC供不应求。公司持续扩产，24H2将新增100亿颗高容月产能，行业beta方面Q2持续复苏，国巨4月单月出货续创新高