当前市场确实处于下跌过程中,但这种调整过程,是A股走向成熟资本市场必须经历的“优胜劣汰”的过程,让优秀的公司进一步成长壮大,吸引更多投资者,让劣质的公司退出市场,投资者学会明辨优劣,最终形成市场的良性循环。近期A股市场在2900点开启了反击战,宽基类基金产品被机构资金抢筹,现在最大的问题在于信心不足,指数估值处在历史低位,这里只要有资金进场抄底,下半年的底部就会出现!
A 股上市公司发布ESG报告的数量持续增长,截至6月底,沪深300上市公司,2024 年发布报告的比例高达95%,A股上市公司的ESG 报告发布率在近三年显著提升。从5月份开始A股市场进入到连续下跌的调整行情中,沪深300的配置价值再度凸显,当前市场无论从成交量,还是估值角度都已处在极端状态。骑牛看熊认为外围市场不断新高,A股指数进一步下挫的空间有限,可以考虑配置宽基指数沪深300指数,这往往是指数反弹后最先启动的指数之一。
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在最新发布的股票策略报告中,高盛将沪深300指数12个月目标位从3900点上调至4100点,对A股维持“增持”评级。高盛预计MSCI中国指数和沪深300指数2024年的回报率分别为17%和19%,因企业盈利将增长约10%。深300 指数最近两周相对表现非常强劲,可以在宽基轮动策略里加入沪深300 指数,这本质上是一种防守策略。
海外市场持续波动以及中国经济基本面逐步好转,是吸引外资回流的主要原因,全球资金正加大对中国资产的配置力度。A 股有望打开由ROE 回升、盈利驱动、不透支估值与情绪的健康上行窗口。
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什么是沪深300指数?
沪深300指数是以规模和流动性作为选样的两个根本标准,并赋予流动性更大的权重,符合该指数定位于交易指数的特点,以此为标准选取的前300只股票标的,最终成为沪深300指数的成份股。
什么是沪深300指数基金?
沪深300指数基金是以沪深300指数为跟踪标的,以减小跟踪误差为目的,是投资组合的变动趋势与标的指数的走势相一致,尽量达到能取得大致相同的收益率。
在众多宽基指数中,不得不承认沪深300指数的上涨概率更大,拉升机会更多。基金经理的操盘能力也是良莠不齐,哪怕是专业的金融投资者也会有自己的“短板”,投资者选择对应的指数型基金就是一个很好的办法,对于普通投资者而言,找到适合自己的理财产品,远比潜心研究投资方法更加重要。
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骑牛看熊认为沪深300指数的4大优势:
1.指数基金。著名的投资大师巴菲特曾经说过:“通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的投资者往往能战胜大部分专业投资者。”这说明了指数基金的优势性是十分明显的,而且指数型基金的交易手续费偏低,更加适合中长期的投资方式,对于买卖的交易方式上更加灵活方便。
在美国金融市场近200年的历史里,能跑赢指数的投资产品不超过50%。指数基金天生就有独天得厚的优势,不会因为熊市时的基金大幅度回撤而轻易止损清盘,是属于比较好的中长期投资品种,投资者可以穿越熊市和牛市,以时间换空间获取“正收益”,属于是比较好的基金品种。
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2.估值水平。当前A股市场估值水平处于历史低位,沪深300指数估值低于历史均值,中长期投资价值凸现,得到了包括中央汇金公司在内的投资机构的充分认可。骑牛看熊认为目前市场信心不足,市场缺乏炒作主题,权重板块“压舱石”的作用凸显,因此一些低估值、具备高股息和高红利的央国上市公司成为近期资金的流入对象。
沪深300 指数最新PE 估值为10.59 倍,位于近三年、近五年、近十年从低到高的0.41%、1.48%、10.72%分位,均处于历史较低水平,或已进入价值洼地,长期配置价值不断凸显。经济正在好转,从理性和中长期角度来看,沪深300 正迎来见底后的新机会。沪深300 指数经过前期的调整,目前市净率回到历史最低水平附近,股息率回到历史最高水平附近,相对十年期国债利率利差创下历史新高,沪深300 市盈率PE 相对标普500 的比例回到历史最低水平附近。
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3.投资风格。沪深300 指数的风格特征与今年以来表现,呈现大盘均衡风格,今年以来跑赢主动权益基金,行业错配是沪深300 指数跑赢主动权益基金的主要原因,其中电子和非银金融行业收益贡献突出。沪深300指数的估值相对较低,股息率高于其他主要宽基指数,整体配置性价比较高,当前DRP 赔率大于1。ERP仍处于历史较高水平,因此对应着未来仍有估值扩张的空间。
伴随着产业结构的优化和新兴产业的发展,半年一次的样本股调整,使得沪深300 指数内具备优质成长空间的行业持续扩容,在进化更新的过程当中,行业分布也日趋均衡。随着风险释放+新增资金持续入市支撑,资金流入+政策提振组合拳下,短期预计风险偏好修复带动行情上涨,中期需要关注政策落地+经济修复情况,进一步确认行情进一步上攻动力。
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4.配置优势。沪深300指数是由沪深证券交易所在2005年4月8日联合发布的,以此反映市场指数运行情况的金融指标,并且被誉为反映整个A股市场全貌的指数,被誉为“A股晴雨表”。沪深300 指数选取沪深两市总市值和流动性最好的300 只股票编制而成,是A 股核心资产代表指数,是分享国家经济增长的有力配置工具。而且在每年2次的调仓换股时,会进行合理地调出和调入标的。
沪深300指数成分股质地优良,稳定的盈利能力较好地穿越了周期波动,在“市值管理纳入考核”的政策指引之下,沪深300 作为富含国央企标的的指数,有望在国央企价值重估的长期主线中充分受益,高分红、高股息优势也将有望得到不断强化。
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2024年经济和业绩的增速有望继续稳定回升,虽然难以大幅提升估值水平,不过安全边际的提升以及未来预期的稳定及转暖,有利于增量资金的进入,这将有利于市场情绪的提升从而对市场形成正反馈。
沪深300 指数从横向和纵向都处在相对极度低估的水平附近,从理性和中长期角度来看,沪深300 正迎来见底黎明的微光。经济稳增长预期下,代表中国核心资产的沪深300 指数配置价值提升。与此同时,不论是绝对估值水平还是相对分位水平,沪深300 指数目前估值均处于历史低位,具备较好的安全性。
哪怕是专业的金融投资者也会有自己的“短板”,比如说牛哥比较看好A股的触底反弹,这时在5000多只标的中选择可能就是煞费苦心,每天去研究还不一定能够找到大涨的标的。但是选择沪深300指数所对应的指数型基金产品,这样做胜率会不会更大一些呢?哪怕你没有足够多的时间去进行研究另一个金融市场的个股,但是可以通过趋势和方向选好指数型基金进行参与,这种投资方式难道不会更简单一些吗?
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骑牛看熊来测评一下东财沪深300ETF(159330):
1.基金概况
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该基金是指数型—股票的基金产品,发行日期:2024年7月15日,基金公司:东财基金
业绩比较基准:沪深300指数收益率
本基金的投资目标:紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
2.新基金认购期:2024-07-15 00:00~2024-07-29 15:00
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新基金产品比较适合短线投资者以及追热点的投资者,因为投资品种切合市场的投资方向,在最初的募集期就会受到很多投资者的追捧。新基金在震荡行情中仓位比较轻,基金经理在这个时候可以随意控制手中的仓位,还可以避过行情特别不好的时候,在建仓期改变自己的建仓计划,保证投资者本金的安全,可谓是进可攻退可守的操作模式。
3.基金经理
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吴逸基金经理学历杠杠的,一直以来都是以指数型—股票的基金产品为主,值得注意的是名下有多只指数型的基金产品,而且任职回报是明显强于“同类平均”收益。这也就意味着大势不好的时候,基金经理仍然可以跑赢大势!投资该基金产品可谓是驾轻就熟,投资者完全可以信任它的操盘能力,就看之后是赚多赚少了!
田希蒙基金经理名下的基金产品,虽然没有出现全红的态势,但是任职回报期间多数都是跑赢了同类平均值的,这也说明了基金经理的操盘能力较强,确实让人感触良多,心里默念:“跟上、跟上、跟上!”
4.指数型基金优点
著名的投资大师巴菲特曾经说过:“通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的投资者往往能战胜大部分专业投资者。”这说明了指数基金的优势性是十分明显的,投资者以固定的金额在固定的时间进行指数基金定投,这样做不用去考虑择时和择机的问题,能避免一次性投资所导致的全仓套牢。而且指数型基金的交易手续费偏低,更加适合中长期的投资方式,对于买卖的交易方式上更加灵活方便。
指数型基金比较适合于基金定投,又被称之为“懒人投资”。最初也是国外基金经理所一致推崇的投资方式,为了让投资者有更大的几率盈利,能够尽可能地获得“正收益”。骑牛看熊认为指数基金定投类似于股票分批买入,只不过指数基金定投是以固定的金额在固定时间进行买入,不用去考虑择时和择机的问题,设定好自己预期的盈利目标。
5.管理费便宜
指数型基金不会向投资者收取管理费和托管费,这一笔收费是股票型基金中较高的费用,指数型基金整体费用成本偏低,在给投资者降低成本的同时,也提高了投资的“成本垫”机会。
6.操作方便
指数型基金操作简单,投资者不用每天盯着基金单位净值来关心基金的涨跌,只用看着对应的指数是否上涨或者下跌即可。投资者很容易在行情中出现“只赚指数不赚钱”的尴尬局面,购买ETF基金就可以避免这一情况,紧跟指数的涨跌赚取市场的投资利润,这也是近年来越来越多的投资者选择它们的主要原因之一。
7.C类基金手续费
投资者要注意下C类基金在持有7天以上卖出是没有手续费的。
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如果投资者还找不到如何选择基金产品,还想着如何“抄作业”。对于基金产品,可以考虑$沪深300ETF基金(SZ159330)$,这也是目前上市的同类基金中表现较好的。基金公司的实力是大家有目共睹的,优秀的基金经理保驾护航,再加上产品本身的优势明显,可谓是一举两得的投资标的,也是大家可以在之后行情中进行资产配置的品种,相信年底大家一定能满载而归!
与此同时,2024年是公认的“降息年”,美联储加息进入到尾声,随着降息号角的吹起,企业分红将会增多,这也有望迎来新一轮的上涨契机,可以关注该基金在之后的趋势性拉升行情,现在正是配置最佳时机!
$沪深300(SH000300)$$东财上证50C(OTCFUND|008241)$
#【有奖】东风已至?草船借箭300只!沪深300“尚能饭否”?##股市怎么看##转融券业务暂停,A股影响几何?#
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