减肥药机会

$金凯生科(SZ301509)$  

金凯生科作为一家专业的小分子CDMO服务商，与礼来和诺和诺德都有着紧密的合作关系。根据公开信息，金凯生科为全球原研药厂提供小分子药物中间体以及少量原料药的定制研发生产服务，其中包括为诺和诺德的司美格鲁肽口服制剂提供小分子吸收增强剂SNAC的中间体服务。这种中间体对于司美格鲁肽从注射改为口服起到了关键作用，有助于提高药物在胃中的吸收效率。

此外，金凯生科还与礼来等国际大型医药及生物制药集团建立了业务合作关系，覆盖了从临床到商业化阶段的全流程CDMO服务。这表明金凯生科在小分子CDMO服务领域具有较强的技术实力和行业影响力。

金凯生科的中间体业务备受关注，下游需求庞大，未来可期。随着全球医药研发投入的持续增长以及CDMO行业的不断扩容，金凯生科的业绩增长具备强确定性。公司在医药中间体项目、年产190吨高端医药产品项目以及补充流动资金等方面进行了募投，预计将进一步提高创新药中间体的生产规模，有效保障商业化阶段创新药关键中间体研发定制生产需求。

金凯生科与礼来、诺和诺德的长期业务关系，以及在含氟药物领域的优势，都为其未来的发展提供了坚实的基础。随着公司募投项目的逐步达产和全球产业链转移的长期助力，金凯生科有望在CDMO行业中实现更好的业绩增长。