上证50期权合约的行权价格共有多少个？

上证50期权为什么功能如此强大，能被赋予衍生品皇冠上的明珠之称，和丰富的行权价有莫大的关系。细究起来，就能发现未来大爆发的品种该选哪个啦，这首先是一个平值期权，4个实值期权，4个虚值期权，上证50期权合约总共9个行权价，下文介绍上证50期权合约的行权价格共有多少个？

一、上证50ETF期权的行权价有9个是什么意思？

上证50ETF期权行权价额作用，主要用来区分：实值合约、平值合约、虚值合约

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我们发现每个月这么多份合约，都是以上证50ETF期权行权价来区分的，但是并不是固定的9个（1平、4虚、4实）

而是会随着50ETF价格波动，交易所会增挂更多不同行权价的合约，以应对市场交易的需求。

下图以“同花顺”期权界面为例，执行价其实就是行权价，我们可以看到行权价从2.35—3.40都有

而平值合约是哪份呢？同花顺已经自动帮您标记好了，2.55，颜色加深的那份。

在50ETF期权实际交易中：在其他影响因素不变的情况下，对于认购期权而言，其行权价格越高则转向实值期权的可能性就越小，这样权利金就相应降低；

而对于认沽期权来说，其行权价格越高则转向实值期权的可能性越大，这样权利金就会相应提高；

你看到是上证50etf期权设计出来的标准化合约的标准，实际的情况会有一些不一样。

首先期权的行权价指的是：在合约到期日当天，这份期权合约会以怎样的价格买入或者卖出这份标的物。

而平值合约是最接近当前标的物价格的行权价的那份合约。比如当前50etf价格为2.680，那么平值就是2.700.当下，就可以看到，由于行情过于极端，认购期权的实值合约只剩两个了。所以不要被这些框框条条的规则限制住，实际交易为主。

二、上证50期权合约的行权价格共有多少个？

上证50ETF期权合约的行权价格共有9个。

上证50ETF期权合约的行权价格数量被调整为9个，这一调整包括依据行权价格间距选取的最接近上证50交易型开放式指数证券投资基金（以下简称50ETF）前收盘价的基准行权价格，以及依据行权价格间距依次选取的4个高于和4个低于基准行权价格的行权价格。

具体而言，当50ETF收盘价格发生变化，导致行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约少于4个时，会按照行权价格间距依序加挂新行权价格合约，以确保行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约达到4个。

此外，上证50ETF期权合约的重新挂牌也遵循了这一行权价格数量的调整。

例如，2023年11月27日，上海证券交易所对除息后的上证50ETF重新挂牌的期权合约中，包括了1个平值、4个实值、4个虚值等9个行权价格，认购和认沽等两种类型，共72个上证50ETF期权合约。

这进一步证实了上证50ETF期权合约行权价格数量的调整及其在实际操作中的应用。

平值附近一档、两档(相差两个执行价格间距)的期权，这一张就叫做平值合约。

权利金价格高于平值的期权合约称为实值合约。

权利金低称为虚值合约

市场上为什么会有这么多合约呢?因为50etf期权它的波动上下区间拉的比较大，所以形成了非常多的合约，成本不同，波动不同，收益也不同。

同样的那50etf期权呢，它是自带杠杆的一个产品，权利金价格越高，杠杆越低，权力金价格越低，杠杆越高。

到底应该买哪一个合约?权利金高的实值合约获利能力不高，但有时间价值，权利金低的虚值合约没有时间价值但是获利能力较高，但又一定的风险。