片仔癀的今天是广誉远的明天，换句话说广誉远的星辰大海是片仔癀吗？中国中医药文化历史悠久，源远流长，流传至今的老字号有片仔癀、广誉远、云南白药、同仁堂、广州白云山、马应龙还有阿胶等。
目前市值最高的，风头最盛当属片仔癀，总市值1263.29亿元，股价高达209.39元；而广誉远的总市值89.28亿，股价则为18.24元。从市值才讲片仔癀是广誉远的10倍多，股价也差不多10倍。这也是有人说广誉远有十倍股潜质的原因吧。不谈过程，从结果上才讲这是广誉远最具有想象力的一幕。大多数股民就是冲着“王子落难”业绩反转而买入持有的。
从21年的业绩看，片仔癀营收80.22亿，归母净利润24.31亿元，净利润率达30％；而广誉远的营业收入8.54亿元，亏损3.16亿元，估计2022年会实现盈利0.2亿元，这是从亏到盈的元年，是业绩好转的拐点？不管如何，从营收来看就是大概10倍的样子，而净利润差距太大，简直没有可比性！
倒推回时间5年，即2017年，片仔癀的营收37.14亿元，归母净利润8.07亿元，股价不到60元，从绝对值来讲目前股价是其6倍，也就是5年时间股价涨了5倍左右，当然不包括分红和配股。而2017年的广誉远是怎么样的？也是30元左右绯徊，从绝对股价来看，五年来守个寂寞。从这个意义上来讲，长持不等于价值投资，长持更不等于翻倍的行情。如果没有业绩的触发点和反转的契机，一味地死守，结果未必会好。2017年营收11.69亿，净利润则为1.2亿左右，相当可以。五年来，广誉远不进反退，跌入到亏损的泥淖，而21年亏损，22年预计由亏转微盈，有点反转的爬坡上升的意思。
片仔癀是中华老字号，也有近500年历史，属国家唯二的双绝密配方，独家生产产品，另一个则为云南白药；而广誉远则属于国家保密配方，是五个国家保密配方之一。从保密级别上来看，广誉远要低于片仔癀，俗话讲广誉远护城河的壁垒要低于片仔癀。从管理上来讲，广誉远距离片仔癀还是很有差距，但正是空间的存在，我们才能在低位寻找到机会，好在广誉远正在进行着一场自救式变革，这就是机会，最终能否如愿以偿，没有绝对，只能讲低位买入，风险小。
$广誉远(SH600771)$
本文作者可以追加内容哦 !
