昨晚，美国公布了6月CPI数据：
美国6月未季调CPI年率录得3.0%，低于市场预期的3.1%，大幅回落至去年6月以来最低水平。6月季调后CPI月率录得-0.1%，为2020年5月以来首次录得负值。
剔除食品和能源成本的核心CPI同比上涨3.3%，低于市场预期的3.4%，回落至2021年4月以来最低水平。6月核心CPI环比上涨0.1%，为2021年8月以来最低水平，市场预期为0.2%。
数据公布之后，CME的美联储利率观察工具显示，美联储在9月的会议上降息的可能性冲高至近90%。
而在数据发布前，预期为80%。
90%的降息概率，这基本上已经意味着9月降息是板上钉钉的事儿了。
然后美元指数应声跳水，一度跌近1%。人民币兑美元则应声升值……
国际金价应声拉升，突破2400美元关口。
美股期货应声拉升，但随后又快速回落。
最近几天，美联储主席鲍威尔已经连续吹风了。
鲍威尔讲：美联储无需等到通胀降至2%下方才降息，对于降息，脑海中并没有具体的通胀数值（标准）。
这也是昨晚美股上涨的直接导火索，提前反应了美联储降息的预期。
总结一下就是：美国也扛不住了，不装了，真的准备降息了！
最主要的原因，可能就是因为美国大选。
最近，美国的“倒拜”风波还在继续。
这样闹下去，民主党胜选的概率只会越来越小。
这就是为啥老鲍突然变脸呢？原因是现在已经7月中旬了，9月份如果还不降息，拜登连任就真的危险了，并且特朗普一直声称只要他上台，就会炒了鲍威尔的鱿鱼。老鲍为了保住自己的饭碗，也该开启降息了。对A股、港股来说，这绝对是重磅的催化剂，沉静许久的机构群在今晚终于开始开工干活讨论明天买啥了。
那么通胀降温，短期会有什么样的一连串连锁反应?
海外的降息交易:
1、美债收益率跳水
2、美元指数走低
3、黄金直线拉升
4、美股分化，小盘股涨，大盘股跳水
(风格切换，纳指跌，标普生科/纳指生科/罗素2000/中概互联涨)
对于国内资产而言，则是:
1、人民币升值
2、市场风险偏好提升，人民币计价资产上涨
3、黄金股跟随黄金大涨
(股市转多，黄金股ETF涨)
必须破除两个误区:
降息≠利好所有股市美股≠纳斯达克
为什么资金会有这样的逻辑?
这里引用一下大佬的话由于上半年通胀一直超预期，降息交易(衰退预期)是失败的，这就导致了美股大型科技股成了避险板块，所以每次通胀居高不下的时候，市场就会多英伟达、空XBI，所以美股的大型科技股变成了类似A股红利板块一样的避险板块，所以真正的降息交易来临的时候，市场预期反转，科技股多头转空，小盘空头转多，这就导致了XBI和罗素2000的暴涨。那么对应到国内超跌的中小盘，经过业绩预告，证明前期是被错杀的优质个股，也有望迎来强劲修复，具体有光伏辅材支架逆变器（降息催化光储需求）、变压器出海（光储需求叠加电网改造）、轻工出口链（降息带动美国地产销售）、海风出口龙头（欧美降息进一步爆发海风需求）等。
在这种情况下，趁着最后这几个月，把经美国济搞的好看一点，为民主党这个执政党，多争取一些选票，也是一种现实的选择！
以前就分析过，美国大选已经进入到了“不死不休”的阶段，为了赢得大选，美联储不会拖到大选之后再降息（当时市场上有很多观点认为12月才降息）。
另外，从美国的外部因素来看：
欧洲方面，法国的议会选举已经落幕，结果出人意料，暂时把极右翼压住了。
英国方面，工党上台，首相也换人了。
欧洲政坛暂时稳住了。
对于日本，最近美元兑日元的汇率，已经突破161，创历史新高了。（今晚，美元指数跳水，导致美元兑日元大幅回落）
中国方面，近期，咱们也是连出大招，摆出了“死守人民币汇率”的姿态。
上周，央行要通过借入国债并卖出，来稳定国债市场，间接的守汇率。
本周一，央行又通过干预短期利率，同样也是在稳定汇率。
中国已经亮明了底线，美国就顺势“鸣金收兵”了。
对于降息，此前我有过一句对其本质上的表述：用新一轮泡沫（放水），来掩盖旧的泡沫而已，能撑多久算多久……
这就是当个全球经济的本质！
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