【美国6月CPI数据提振降息预期，全球流动性或迎改善，聚焦AI板块后续表现】

消息面上，美国6月CPI数据提振降息预期。具体来看，美国劳工统计局公布的最新数据显示，美国6月CPI同比上升3%，预估为上升3.1%，环比下降0.1%，预估为上升0.1%。美国6月通胀全面降温，这或将进一步提振美联储官员相信可以很快降息的信心。摩根大通将美联储降息预期从之前的11月改为9月。

招商证券认为，全球流动性出现改善迹象尤其是美联储降息概率提升，权益类资产回报率有望提升，或可聚焦优质成长股以及AI+相关机会。$港股互联网ETF(SZ159568)$ $恒生科技指数ETF(SZ159742)$ 

关于细分板块的观点，中信建投在研报中指出，算力仍是需求确定性最高的产业。海外，众多下游云厂商加大算力投入，算力芯片及服务器供不应求。国内，运营商作为数字化转型的核心参与者，对于国产算力的采购需求持续向上。