行情回顾
汽车板块涨跌幅-2.46%，子板块中汽车服务表现最佳。过去一周（2024.7.1-2024.7.5），沪深300涨跌幅为-0.88%，申万汽车涨跌幅为-2.46%，在31个申万一级行业中排名第24。子版块中，汽车服务+2.18%、商用车+0.12%、乘用车-1.87%、汽车零部件-3.06%、摩托车及其他-5.47%。
行业涨幅前五位公司为广汇汽车、密封科技、ST曙光、*ST威帝、美晨生态，涨幅分别为+39.13%/+21.18%/+16.45%/+14.55%/+14.15%；行业跌幅前五位公司为越博退、宁波方正、通达电气、力帆科技、万通智控，跌幅分别为-67.50%/-22.10%/-13.74%/-13.54%/-13.40%。
本周关注
行业端，预计6月乘用车零售销量环比微增，以旧换新政策实施推进。根据乘联分会初步统计，6月乘用车市场零售175.5万辆，同比-8%，环比+2%；今年以来累计零售982.8万辆，同比+3%。
以旧换新政策实施方面，截至6月25日中午12时，商务部汽车以旧换新信息平台已收到汽车报废更新补贴申请11.3万份，近一周以来新增补贴申请数量超3.6万份，政策效果呈现加快增长态势，推动了6月车市的增长。
具体到车企销量，传统车企：6月奇瑞集团、吉利汽车、长安汽车销量同比+230.60%、+71.00%、+60.03%；2024H1累计销量分别同比+181.99%、+102.79%、+69.87%。奇瑞集团24年上市新品中超80%是新能源产品，包括风云A8、iCAR03、新款智界S7等，覆盖插混、纯电、增程等多种动力，助力集团新能源销量攀升。吉利汽车旗下，极氪6月销量2.01万辆，同比+89.32%，1-6月累计销量8.79万辆，同比+106.11%。长安汽车旗下，深蓝6月销量1.67万辆，同比+107.18%，1-6月累计销量8.39万辆，同比+101.46%
新势力车企：6月赛力斯、蔚来汽车、零跑汽车销量同比+162.18%、+98.09%、+52.29%；2024H1累计销量分别同比+155.85%、+60.24%、+94.81%。此外，据小米汽车公众号，小米SU76月交付量超1万辆，7月交付量将依然超1万辆。
政策持续催化智能网联发展。7月3日，工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，北京、上海、深圳、广州、武汉、重庆、南京、苏州、成都、杭州-桐乡-德清联合体等在列。根据此前《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》，试点城市（联合体）需：1）建设智能化路侧基础设施；2）提升车载终端装配率；3）建立城市级服务管理平台；4）开展规模化示范应用；5）探索高精度地图安全应用；6）完善标准及测试评价体系；7）建设跨域身份互认体系；8）提升道路交通安全保障能力；9）探索新模式新业态。7月2日，北京市车路云一体化新型基础设施建设项目项目建议书（代可行性研究报告）的编制开始对外招标，项目招标人为北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室，项目总金额184万元。项目主要包含“路”、“网”两大部分内容。其中“路”主要包括两部分建设内容：一是多功能杆、通信管道等路侧数字基础设施；二是车路云一体化感知设备、边缘计算单元等路侧智能感知设备。“网”即双智专网工程。
比亚迪泰国工厂投产。7月4日，比亚迪在泰国罗勇府举行泰国工厂竣工暨第800万辆新能源汽车下线仪式，海豚作为下线车型在泰国工厂亮相。比亚迪方面介绍，比亚迪泰国工厂从开工到投产历时仅16个月，年产能约15万辆，包含整车四大工艺和零部件工厂。今后计划生产更多车型，包括BYD ATTO3、宋PLUS DM-i等，满足本地化市场需求。我们认为，欧盟对华电车加征临时关税后，东南亚等周边国家市场重要性提升，比亚迪泰国工厂投产有助进一步巩固其在泰国市场的地位。小鹏MONA M03将在8月正式上市。7月3日，小鹏MONA M03迎来正式首秀，小鹏汽车董事长何小鹏在直播中表示，该车定位“A级智能纯电掀背轿跑”，定价在20万元以内，同时开启线上预定，将在8月正式上市。
投资建议
1）整车建议关注发力混动和海外市场的标的：长安汽车、长城汽车、比亚迪、江淮汽车、海马汽车；
2）零部件建议关注：
汽车智能化相关标的：伯特利、保隆科技；
汽车轻量化相关标的：拓普集团、爱柯迪、文灿股份、万丰奥威、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具；
其他零部件相关标的：豪能股份、隆盛科技、云意电气、银轮股份。
风险提示
新车型上市表现不及预期；供应链配套不及预期；零部件市场竞争激烈化。
$新能车ETF(SZ159824)$$拓普集团(SH601689)$$比亚迪(SZ002594)$
文章来源：巨丰财经
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