今日收评：
一， 盘面综述：
今日大盘上涨0.91个点，两市成交6800多亿，量能较昨日减少1000多亿。沪指今日缩量震荡，收出一个小阳线。盘面上看，市场延续轮动特征，今日超跌的方向延续强势，新光储方向表现良好，近两日逆变器板块走势较强，主要是业绩较好，逆变器处于耗材行业（更新周期为5-10年），行业看或处于补库存周期了，中期看或将反转，而在此支撑下储能板块开始反弹，而光伏方向后续或也将迎来修复，近两日主要是光伏设备、能源金属板块反弹，后续或轮动至光伏组件、光伏电池等细分方向。此外，无人驾驶板块延续活跃，不过分化明显，短线看在无人出租社会争议加大的前提下，该方向或将反复活跃。昨晚美国公布的CPI数据继续下滑，看来降息已箭在弦上，后续周期股在中报的支撑下或延续强势。近期赛道股开始频现利好，半导体已有业绩加持，新的景气周期或将出现，而新能源板块也是利空出尽，而新的利好正在出现，中药、创新药板块也开始出现好的消息，预计，三季度或是赛道股表现的时候，成长股才是市场活跃的最大动力，后续建议继续关注科技、新能源、军工、创新药等方向能否有催化事件，它们的走强或才能进一步提振市场人气。当前时点看，半年报业绩确定性最好的是周期股，大家可以继续关注低位的有色、化工等资源方向的布局机会。高股息个股出现延续休整，筹码出现松动，当高股息题材持续抱团上涨，已成为“低股息”，中期看，或需要开始谨慎为宜了。大金融这边，券商板块后续或有超跌修复的空间，短线或可适当关注。技术面上看，沪指今日缩量整理，下周大会召开，大家需要关注两市量能能否达到8500亿以上，同时站上3000点，那么一波修复性反弹行情或能基本确认。
市场情绪观察点：
目前主板连板高度仍是4连板，朝阳科技止步4连板后跌停，主板连板高度始终无法打开空间，故市场情绪仍被压制，两市跌停个股也明显增加，翻红个股不足4成，大会召开前市场观望氛围明显。目前整体看，市场已出现积极变化，近期科技股走出明显的主线特征，短线看半导体、消费电子为首的科技股延续强势，后续或继续走强，今日新能源板块出现修复，其它赛道方向或也将得到资金关注，迎来超跌反弹修复期。三季度，无论从技术面还是基本面，赛道股的困境反转的逻辑未变，轮动反弹或仍是未来的特征。
连板个股这边看，2连板个股8家，3连板个股1家，4连板个股2家，连板个股一共11家。注册制次新股向来是市场情绪的试金石，该指数持续磨底，日线形态看，楔形整理运行至末端，近期还挖了一个坑，中期看，这或是黄金坑，后续面临大的方向转折，而月线是典型的L型底部，后面若有一根月阳线出现，那么将确认转折。由于左侧低点已经比2440点位置还要低20%，4月份又二次探底，这2月反复磨底，这将夯实底部，这个底部大概率是历史大底，故很多个股交易性价值开始体现，这也是近月以来，涨幅榜频频出现20cm涨停股的原因，超跌就是最大的利好。从这次IPO的收紧看，可能持续时间会比较长，那么新股的稀缺性或体现出来。而超跌的次新股叠加较好的半年报的，一些优质的含权股（高资本公积金/高未分配利润）、解禁压力充分释放过的、超跌绩优且破发的次新股或有大的反弹机会，大家可以多跟踪挖掘下。注册制个股这边，创业板个股涨停6家，北证涨停1家，科创板涨停0家，其它10cm以上的个股19家，科创题材的活跃度再次回升。
数据来源: 东方财富网，东财咨询
整体看，大盘2635点很有可能是历史大底， A股长期底部区间均是持续抬高的，未来沪指大部分时间大概率将在3000点上方运行。2023年初到现在A股反复在2700点-3400点震荡，而后市一旦3400点有效突破后，中期波动区间可能将进一步抬升至3400点-3700点区间，指数空间的抬升，将让未来的结构性行情更加饱满。今年投资的方向要两手抓，一是消费复苏背景下的商业百货、食品饮料、文化传媒、网络游戏等。二是优质的成长股，如新能源赛道、人工智能、信创和半导体为首的科技赛道以及制造强国下的优质制造业个股，如专精特新、工业母机、新材料等。
数据来源: 东方财富网，东财咨询
提醒：上述个股均是统计案例，不作为买卖依据！另外涨停个股的统计不包括ST个股、新股、退市股。
二， 赛道方向或仍将反复表现！
此前分析三季度市场最大的看点是赛道方向，也就是困境反转的逻辑博弈，无论是光伏、半导体、地产、CRO、消费等等，一季报已经非常差了，所以半年报就有预期差了，近期逆变器和部分新能源企业股票大涨，要么是利空落地，要么是业绩已经开始转折，后续地产、CRO、消费、科技等等也会顺着这个逻辑修复，本质上可以看作是超跌反弹。
不过赛道行业在这些年成熟发展后，行业内部结构开始分化，景气度也有不同，后续建议关注景气度比较高的细分方向。如新能源的固态电池、换电/高压快充、储能、HJT电池等等，而医药板块关注超跌的CRO、医疗器械、SPD、中药概念等，而科技股关注存储芯片、果链、AIPC/AI手机等方向。
三， 投资知识小课堂：
A股真的逢缺必补吗？
A股素有逢缺必补的股谚，但投资还是要讲究逻辑的，投资中很重要的就是概率学。我们也有逢世界杯必跌的说法，历史上是有一定的的样本空间，不过拿最近几次或最近几年的数据来预测未来，其次并不科学，因为样本空间本就有限。我们举一个最简单的例子，我们连续掷5次硬币，5次向上，难道就能得出掷硬币向上的概率就是100%吗？想必大家都明白，答案是50%，这是样本空间太少的缘故！
好，那我们就梳理下A股的缺口历史,90年代的T+0的历史我们忽略，这里面的缺口太多了，而 95年恢复T+1后，96年起点在512点，随后519行情后涨至2245点，最后调整至998点，512点-998点段这近500点的所有缺口均未回补，因为市场再未到达1000点以下。同理，998点-1664点的缺口未回补，1664点-1849点的缺口未回补，而1849点-2440点中间也有不少缺口未回补。想必，大家发现规律了，一是A股的长期底部在抬高，每轮牛市起点的底部也在抬高，那么结论出来了，若2635点未来看是历史大底，成为牛市底部的话，大家近期反复提及的2867点缺口，那么未必需要回补。
细分题材关注方向：1，优质的超跌的次新股（含权股、业绩明显增长的）多关注次新+题材的逻辑 2，超跌的新能源赛道的储能、充电桩、风电设备、光伏设备、氢能源等 3，大消费的医药方向，如创新药/CRO、医药美容、医药商业等 4，科技赛道中的5G、消费电子以及困境反转行业的游戏、影视传媒等 5，AI赛道的算力、CPO、AR/VR等。
文中涉及所有个股均为展示，不作为推荐！
投资顾问：徐宝军 登记编号：A0320616050001
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