经济导报记者 时超
证监会批准中证金融公司暂停转融券业务,对市场情绪的提振作用可谓“立竿见影”。
实施首日(7月11日),A股三大指数就全线上涨,上证指数涨1.06%,深证成指涨1.99%,创业板指涨2.06%。
“其实在此之前,转融券规模已经出现了明显下降,我认为证监会此举更多是向市场传递积极信号,表示呵护市场运行、提升投资者获得感的态度。”长期关注资本市场的青岛投资者崔荣哲对经济导报记者说道。
最新数据显示,11日当天转融券交易0笔,偿还量为1556.24万股。而在10日,转融券交易还有2122笔,合计融出数量为5616.60万股。
值得注意的是,目前部分上市公司的转融券余额还在高位,如鲁股中际旭创(300308.SZ)的转融券余额为1.16亿元,睿创微纳(688002.SH)的转融券余额在6200余万元等。受访业内人士表示,随着市场做空动力被降低,做多动能不断积攒,市场整体及相关个股的表现均值得关注。
超九成个股上涨
7月10日,证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请,并自11日起实施。
同时,证监会还批准证券交易所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%,私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%,自2024年7月22日起实施。
中信建投证券策略首席分析师陈果认为,证监会暂停转融券业务及上调融券保证金比例,是针对当前市场状况和投资者关切所做出的积极回应,能够进一步平衡市场多空力量,释放积极的呵护市场的信号。
市场随后也给出积极回应。11日当天,A股三大指数全线上涨,5359只个股中有4988只实现上涨,占比高达93%。
鲁股表现同样如此,308只个股中有285只上涨,占比同样是93%。其中,迈赫股份(301199.SZ)上涨11.54%,鼎信通讯(603421.SH)封至10%的涨停,尤洛卡(300099.SZ)、青达环保(688501.SH)涨幅均超过7%。
崔荣哲表示,A股市场中除了转融券之外,还有融券业务、量化交易业务、股指期货等,同样也是机构投资者的风险对冲工具。但是在证监会表态后,市场情绪获得支撑,对投资者信心起到明显提振作用,相关做空动力呈现走低态势,做多势能继续增加。
从“两融”数据的变化方面也可以看到多空力量的变化。11日,A股融券余额317.63亿元,较前一日下降了0.88亿元;融资余额14331.44亿元,较前一日增加了28.86亿元。
中际旭创转融券余额超亿元
不过,经济导报记者也发现,虽然转融券整体规模走低,但是部分上市公司的融券余额并未发生太大变化。
比如,7月11日仍有28只个股的转融券余额超过1亿元,鲁股中际旭创位列其中,转融券余额达1.16亿元。还有780余家公司的转融券余额在千万元之上,如鲁股睿创微纳的转融券余额为6231.71万元,海尔生物(688139.SH)的转融券余额为3985.62万元。
对此,受访业内人士表示,转融券业务暂停不是一刀切,存量业务可以依法展期、新老划段、慢慢消化至9月30日了结,所以个股的转融券规模短期并未出现大幅波动。但同时,此前A股市场已经出现较大幅度的回调,考虑到监管层的表态,随着做空力量的减弱,相关个股的反弹力度反而有可能进一步增强。
有投资者发现,部分转融券余额较高的个股,近期已获得机构关注。如浙商证券医药首席分析师孙建近期在对海尔生物的研报中就指出,随着公司非存储业务产品矩阵逐渐丰富、占比的不断提升,第二成长曲线逐渐明确,有望迎来估值重塑,由此给予该公司“增持”评级。
另外,对于转融券暂停后A股市场的表现,多数市场人士也持乐观态度。
东莞证券策略分析师费小平表示,证监会已系统制定出台了近50项配套制度规则,覆盖了发行上市、机构、交易、稽查执法、投资者保护等各环节,资本市场“1+N”政策体系正在加快形成,驱动市场风险偏好回升。随着市场抛压的逐步释放,市场信心有望重新凝聚,夯实A股走稳基础,“我们判断大盘或在震荡反复中渐进筑底回升”。
本文作者可以追加内容哦 !