伊利股份，高分红的压舱石

$伊利股份(SH600887)$ 伊利怎么样，他也是我“金花组合”的一份子，很多兄弟在直播间都很关心他
，然后我就出个系列。那如果你也关心或者是持有伊利，你不妨点个关注，我会出一系列的视频来跟踪这个伊利。

先说一下我为什么选择伊利？

我把它的定位就是收分红的压舱石，大A不好的时候，伊利的股价也不会出现大幅下行；大A如果上行的话，伊利表现的比其他要弱，所以它对我的总市值来说，它就有一个平抑波动的作用，这就是压舱石。

另外它的分红，我从两个方面来说：第一个它是能赚钱的啊，这张图是15年以来伊利的收入以及利润图。

收入是从600亿增长到了1,200亿，利润是从40多亿到现在的过百亿，赚钱能力是不容置疑的，特别是伊利的品牌力以及渠道，也是非常强劲。

那目前乳业的两个寡头，就是伊利和蒙牛，相互之间的份额都比较固定了，谁也很难赚到对方的份额。所以这个收入呢，也会持续稳定。

另外一个指标，就是净资产收益率。

那从15年以来也都是非常高，那21年之前都是25上下，因为21年增发过一次，那22年23年就在20%左右，那这也是非常不错的一个收益率了。总体来说，伊利就是一个稳定的、赚钱能力强的一家公司。

第二个方面，他愿不愿把钱分出来，去年开始他的分红的比例开始提升了，去年是每股是送了一块钱，大概股息在4%左右，今年是每股是分红1.2元，那股息率目前是4.7%，股利的支付率达到73%，也就是去年赚100块，会分73块出来，这还不包括未来可能会有的，春节的特别分红。这届村里是非常注重分红的，也在持续推动春节的特别分红。伊利作为行业的龙头，应该是极大概率会再次分钱，所以按年来说股息率我觉得能会达到5.5%，甚至更多。从这个方面看，它的分钱应该是非常慷慨的。

总的来说，它是又能赚钱，又能够把钱分出来，这对我来说，或者对大部分普通股东来说，这都是一家非常棒的公司了。

当然他也是有隐忧的，主要是增速起不来了，那之前都是年化复合百分之12的增长，这两年只有百分之二三的增长，在（市场）份额很确定的情况下，还有人口出生率。这个持续下滑的情况下，他的增长，应该是会遇到非常大的瓶颈。所以我也没有期待，他的股价有多大的空间，只是把它作为一个压舱石来做。当然关于伊利，还有很多细节，大家持续关注，那我会一期一期的讲出来。加油。（转自慢慢变富的老陈 2024年7月13日）