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1、 交易出错时应该止损吗
自上次分享了《双均线交易策略如果不设止损和止盈结果会怎样?》那篇文章后,有好几个朋友都发私信问我有没有效果比较好的止损幅度。所以今天我们来谈谈最佳止损幅度的问题。
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一图胜千言,相信稍有投资经验的朋友在投资过程中应该都遇到过这种情况。当你在地板价止损某个基金后,它马上就扭转颓势,开始暴力反弹,很快反弹到你的买入价之上,如果你不止损,这笔交易甚至能让你略微盈利。这种情况确实是极其容易让人丧失理智的,甚至有人因此而放弃了止损,最终因为放弃止损死扛而吃了很大的亏。
再看下面这张图,还有什么好说的,止损的好处在这张图上可以说是体现得淋漓尽致了。
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话说止损是无可替代的安全保护措施,是我们投资过程中避免破产的最后一道防线。所以止损的重要性是怎么强调也不为过的。资本市场是一个时刻充满挑战的地方,它总是喜欢时不时让做了错误事情的人赚上一笔,又时不时让做了正确事情的人亏上一笔,从而强化这种随机走势的预期,让你无所适从,不知所措、原地打转一直难以走出亏损的泥潭。市场中大部分投资者不能稳定盈利,其主要原因就在这里。
学会了止损以后,市场对你来说就是盈亏不对称的了,长期坚持下来你就能做到旱涝保收、稳赚不赔。这里稍微解释一下什么叫盈亏不对称。举个例子,如果你投入10W元买入ETF,这笔交易你决定一旦亏损达到5%就无条件卖出,那么这笔交易你所承担的所有风险就是5000元,因为一旦亏损幅金额达到5000元,你就会无条件卖出。这是你最大可能亏损的金额,但是因为你是趋势交易者,你懂得让利润奔跑的道理,所以理论上来说你最大可能的盈利是无限的。这就是盈亏的不对称性,这也是以交易为生的职业投资者赖以生存甚至发家致富的不二法门。
现在我们来回答交易出错时应不应该止损的问题,答案是:达到止损价位必须止损,无论你本次止损是否有效,长期来看止损一定是正确的。
2、 止损的最佳幅度应该设置为多少
前面我们已经说明了止损的重要性,并且明白了要实现长久盈利,止损是无可替代的必选项。但是我们还没谈到应该在什么价位或者什么幅度止损的问题。要是放到10年前,可能我会说你按照书上说的幅度止损不就好了,比如设个10%或者8%就可以了。但是现在已经到了人工智能、大数据时代了,这种随口说出的止损幅度确实效果不太好了。所幸,今天我们有更多的方法可以测试出更为精确的止损幅度了。
在前面的文章《大隐隐于市——投资界扫地僧ETF的三大隐藏优势》中,我们已经论述过了ETF的三大优点:无需研究、可攻可守,指标敏感。ETF天然具有的这些优势,是我们今天研究最佳止损幅度的基础和前提,没有这些前提,我们的研究将毫无价值。
今天本小组进行了大量的数据回测,用于对比各种止损幅度下的交易成绩。
下面简单介绍一下回测参数:
回测对象:如图8大指数ETF;
行情类型:日K线;
技术指标:双均线;
指标参数:短期均线取值从2到20,长期均线取值从30到120,总共19乘以91等于1729种组合;
回测区间:2017年1月1日到2024年6月30日;
止盈幅度:1%到10%;
止盈幅度:不设止盈;
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因为我们本次回测双均线交易策略的参数组合总共有1729种,因此将每种组合用来一一对比不太现实,所以我们统一选择了每种止损幅度下成绩最佳的前300名作为比较对象,我们用其总收益的平均值作为唯一参考,收益越高成绩越好。鄙人自认为用这种方式比较出的结果,应该是兼顾客观性和公平性的。如果朋友们有其他更好的比较方式,欢迎留言讨论。
还有一点,请朋友注意,我们通过大数据训练确实能够确定一个效果较好的止损幅度,但请朋友一定要相信,无论如何也不能让止损准确率达到百分之百,请各位看官朋友合理看待这个问题。
下面我们来看结果,朋友们只需要注意看截图中左上角红框里的内容即可,其他内容是为了方便有兴趣做深入研究的朋友而放出的。
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当我们将止损幅度分别设置为1%到10%时,获得的最终成绩是:9.96%,10.08%,8.95%,7.42%,6.67%,5.95%,5.64%,5.59%,6.16%,6.13%。详细信息请大家看图。
好了,通过上述的一系列分析。我们现在可以来回答如何设置最佳止损幅度的问题了:
对于8大指数基金来说,最佳止损幅度为2%。
实话说,这个结果还是让人颇感意外的,因为2%的最佳止损值是一个很低的幅度,但是对于走势较为平稳的指数基金来说,这个幅度我认为是合适的。
友情提醒:鄙人分享的所有内容结论均基于中国A股的ETF基金,结论仅供参考,切勿将此结论用于投资其他任何交易品种。投资有风险,据此投资,风险自担。
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