华海清科：2024年半年度业绩预告：CMP设备市占率提升，迈向平台型公司

据西部证券发布的点评报告显示，华海清科2024年上半年业绩持续增长，预计实现营业收入14.5至15.2亿元，同比增长17.46%至23.13%；归母净利润4.25至4.45亿元，同比增长13.61%至18.95%；扣非净利润3.6至3.8亿元，同比增长17.09%至23.59%。基于中值计算，预计2024年第二季度营收8.05亿元，同比增长30％，环比增长18％；归母净利润2.33亿元，同比增长29％；扣非净利润1.98亿元，同比增长41％。

公司的CMP（化学机械抛光）设备市占率保持稳步提升，近期交付了第500台12英寸CMP设备，标志着其产品质量和可靠性获得客户高度认可。华海清科持续推进新产品、新工艺的研发，现有的CMP产品已通过先进制程工艺验证，并覆盖了成熟制程工艺。此外，公司在减薄设备领域也取得突破，12英寸晶圆减薄贴膜一体机获得了某IC封测龙头的Demo订单。

在向平台型半导体设备公司迈进的过程中，华海清科在划切设备、清洗设备、供液系统、膜厚测量设备和离子注入等多个领域取得进展。其中，12英寸晶圆边缘切割设备已发往某存储龙头厂商验证；首台HSC-F3400清洗设备发往国内大硅片龙头企业验证。此外，公司开发的多款供液系统设备和膜厚测量设备已实现小批量出货，并通过多家客户验收。

西部证券维持对华海清科的“增持”评级，预计其2024年至2026年的营业收入将分别达到36.06亿元、47.86亿元和59.68亿元，归母净利润分别为10.40亿元、13.57亿元和16.59亿元。不过，报告亦提示了产品验收进度、后续订单波动以及下游资本支出可能低于预期的风险。