华海清科2024上半年业绩预告点评：Q2略低预期，CMP设备竞争力提升

国泰君安发布报告指出，华海清科2024年第二季度业绩略低于预期，但CMP设备竞争力稳步提升，平台化布局持续推进。报告维持对华海清科的增持评级，并预测公司在2024至2026年间归母净利润分别为10.07亿元、12.90亿元和16.77亿元。

华海清科2024年上半年实现营收约14.5至15.2亿元，同比增长17.46%至23.13%；归母净利润为4.25至4.45亿元，同比增长13.61%至18.95%。其中，单独第二季度实现营收7.7至8.4亿元，同比增长24.60%至35.92%；归母净利润为2.23至2.43亿元，同比增长23.89%至35.00%。

报告指出，华海清科在2024年上半年持续加大研发与产能建设，CMP设备及晶圆再生与耗材服务销售规模均有增长。截至7月15日，公司12寸CMP设备累计出货500台，并推出量产机台Versatile-GP300等新产品，进一步巩固市场占有率。

此外，华海清科还计划在北京经开区建设新基地，布局CMP、减薄设备和湿法清洗设备，并积极参与设立投资基金，提升产业链国产化率。

国泰君安提醒投资者关注半导体行业周期波动及国产替代进程可能带来的风险。