海光信息：Q2收入大超预期，开源证券维持“买入”评级

开源证券发布的研究报告显示，海光信息公司2024年第二季度收入远超市场预期，而利润符合预期，维持该公司“买入”评级。报告预测公司2024-2026年归母净利润分别为17.93亿、25.18亿和33.70亿元。

根据海光信息发布的业绩预告，2024年上半年营业收入预计为35.8亿至39.2亿元，同比增长37.08%到50.09%；归母净利润预计为7.88亿至8.86亿元，同比增长16.32%到30.78%。其中，第二季度单季度营业收入预计为19.88亿至23.28亿元，同比增长37.06%到60.50%；归母净利润预计为4.99亿至5.97亿元，同比增长14.02%到36.39%。

开源证券分析指出，收入大幅增长的主要原因是行业信创景气度较高以及公司市场份额的提升。此外，报告指出，随着工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，国产算力厂商如海光信息迎来发展机遇。

公司DCU系列以GPGPU架构为基础，支持全精度模型训练，快速迭代，有望成为国内主流GPU产品。报告提到的风险包括客户集中度较高和市场竞争风险。