划重点:
1、「车路云」虽是旧货新炒,但这次不一样,有大量真金白银的投入
2、车载终端OBU、路侧RSU是最确定的方向,此外智慧交通的承建方也可关注
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240716/567720AB6DDD9B5DF3AC337BCA1FCFE5_w968h1138.jpg)
最近,「车路云」概念十分火热,它到底是个什么东西?是概念炒作,还是真有干货?
其实,「车路云」是老概念翻新,它以前叫「车路协同」,之前郭嘉一直想推,但没搞下去。为啥呢?很简单,当时的硬件成本太高,如果强推,必须有明确的指导意见,否则没有主体愿意干。所以当时产业里就往「单车智能」开始倾斜了,因为这个毕竟是主机厂主导,做好了可以卖得动车,当然愿意投入。
现在由于种种你懂的因素,「车路云」作为新基建的重要落地部分,可以拉动投资需求,也符合新质生产力的定位,终于开始有实质性的推动了。
对了,补充一个细节,之前大家做「车路协同」,都是在城市划定几个街区做小规模试点,量并不大,「车路协同」说到底是要消费者体验上要可感,否则试点的效果就不行,小范围试点的问题就在于,用户体验上有断点,你想想,比如刚开了几百米,就超出协同范围了,还得自己开,多麻烦啊,这也造成了体验不好,商业闭环做不起来的恶性循环。
回到正题,现在要搞的「车路云」是个啥?实话讲,它与「车路协同」没有太大不同,只是明确将「云端」单拎出来强调,本质还是「智能的车」+「智慧的路」。给个定义的话,就是指通过车辆及其他交通参与者、路侧基础设施、云控平台、相关支撑平台、通信网等组成的一个复杂大系统。
OK,既然与老概念没有啥实质区别,那还要不要参与交易呢?先给个明确的结论,有必要。
核心理由有2条。
首先这是ZZ定位,现在是上层往下在推,大方向肯定没问题,更重要的是北京、武汉先后都有百亿规模的真金白银砸下去。前段时间20个试点城市(联合体)也发布了,更多的配套资金在路上(还有传言说有望获得超长期国债专项支持),所以路端、云端的投资是稳的。
其次是经济性。由于「单车智能」进展太快,换句话说,卷的太厉害了,硬件成本下降很快。比如在2017年,车路协同推广刚刚推广的时候,车载单元OBU当时的单价普遍在3000元以上,我们得到的产业链消息是,现在价格已经下降了一半。
还有的朋友说,现在比较常见的产品方案是在5G通信模块的基础上扩展V2X,在车端成本仅增加几百元,因此主机厂也开始有意愿了。
但也不是完全没有问题,因为「车路云」还是碰到老问题,暂时还没有形成商业闭环,不过交易的艺术就在于不确定性,赚钱的机会就在于风险的定价。
好了,那应该交易什么?
我的判断是,跟着确定的资金才有肉吃。以武汉的项目举例,这个项目1.5万个智慧泊位、5.578km智慧道路(经开区)改造,16万方智能网联汽车产业研发基地(东湖高新区)等,预计总投资高达170亿。按照最新的白皮书规划,该项目将建立系统结构,包括车载终端OBU、路侧RSU、基础云平台以及云控应用平台等核心组成部分。
这种设备终端,可以选的标的就很多了,但要注意的是由于这个方向和明确,所以前期资金已经炒过一波,现在普遍处于回调反弹阶段,比如$高新兴(SZ300098)$、$金溢科技(SZ002869)$、万集科技,可以关注一下,按现在趋势判断,大概率后续资金会随着项目逐渐落地轮番炒作,另外与无人驾驶的叠加可能交易机会会有增强。
此外,智慧公路的设计承建也是一大方向。比如$苏交科(SZ300284)$、华设集团,都是有官方背景的智慧交通领域头部玩家,大家也可以顺着这个思路找找沿海经济强省的交通设计上市公司,应该可以挖到一些有预期差的标的。
#政策利好持续,车路云一体化提速#
#炒股日记#
#无人驾驶“火出圈”,产业链受益几何?#
本文作者可以追加内容哦 !