畜牧板块再掀涨停潮，反转即将开启？

昨日，畜牧板块迎来大幅反弹，相关个股中罗牛山、湘佳股份涨停（时隔两个月再度涨停）；相关ETF中，全市场养殖主题ETF中管理费率最低的$畜牧养殖ETF(SH516670)$截至收盘上涨2.13%，今日早盘截止目前也仍保持上涨趋势。

我们都知道，自5月中下旬以来猪价就已经提前开启了一波上涨热潮，而二级市场方面已经滞后一个多月。如今，生猪均价依然坚挺，且正在进行新一轮的上行周期，而昨日板块迎来大幅反弹，是否意味着股价即将跟上猪价节奏，反转即将开启？

从产能数据推算，下半年生猪供给将明显减少，而消费端在高温天气过去之后会逐步好转，生猪供需缺口的逐步体现或带动猪价中枢上移。在生猪供给缺口持续放大的背景下，生猪价格有望趋势性上涨，有望超市场预期。

供给收缩持续兑现，且近期补库行为再次助推猪价上行，基本面迎来好转。当前板块经历回调后，市场极度悲观，安全放首位，不再考虑周期盈利。当前预期已经极度悲观，向下空间有限，且板块有较强现实盈利作为支撑（比如牧原股份、温氏股份、新希望等猪企在二季度扭亏为盈），7、8月肥猪供给收缩和旺季共振推升下，板块估值有望继续修复。

看好板块下半年反转的朋友可以关注一下全畜牧养殖ETF(516670)，该ETF跟踪的是中证畜牧养殖指数。据统计，该指数中养猪相关的公司权重合计达64%，“含猪率”非常高，相比其他农业类主题指数，更能精准聚焦猪周期反转。场外用户可通过联接基金（A类014414；C类014415）布局。#无人驾驶“火出圈”，产业链受益几何？##最好股票？大摩大幅上调苹果目标价##全程免费！上海将启动无人驾驶汽车公测#

$牧原股份(SZ002714)$$湘佳股份(SZ002982)$