昨天晚上我还在想,沙特ETF这个时候上市交易,这个时间点真的非常妙。
因为目前咱们没啥特别好的ETF可以选择了——
A股就不说了,缩量中,交投清淡,对于左侧交易的小伙伴来说,就4个字:耐心等待;
美股和$印度基金LOF(SZ164824)$在连续突破新高后,近期明显疲软,一时半会儿也冲不动了;
日经、法国等ETF也在努力反弹中,它们最近也没啥“故事”可以讲;
上一个靓仔亚太精选ETF也才刚拉升完一波。
放眼全市场,目前刚好是场内ETF的资产荒,这时一定有不少资金在观望(A股这边在等大会出政策,美股在等像样的回调)
如果这个时候出现一个新的海外ETF——低溢价+高预期——那一定会被资金追捧!
所以,今天一早我就守着开盘,想着赶紧上车。
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今天上午我上车时,沙特ETF已经高开有3%了。
但是一想到,之前纳指科技ETF和亚太精选ETF的溢价都能上20%,那今天刚上市第一天且还没有溢价的沙特ETF,接下来上涨空间肯定不小。
想到这里,我就没有再犹豫,赶紧上仓位了。
中途冲高后,没忍住T了几次。
谁能想到,一个T+0的ETF,而且还是两只,竟然能涨停封板?!
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更绝的是,谁能想到,今天央视新闻还来给它站台!!
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早知道,中途就不乱动了,,
目前我同时拿着这2只,持仓收益率各超5%~
$N沙特ETF(SH520830)$是华泰柏瑞家的沙特ETF,$沙特ETF(SZ159329)$是南方基金家的。
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也正因为今天果断“追高”上了仓位,让我在东财实盘大赛的排名提到了前5%以内~~我还发现,实盘大赛前5名中,就有3位重仓沙特ETF。
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沙特ETF接下来怎么看?
沙特ETF今天大涨后,好几个朋友来问我后面怎么看。
在上周写的《东南亚科技ETF》中,我就表达了我的观点:
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短期看,资金面更重要
长期看:基本面更重要
我们同样从这两个维度出发看沙特ETF。
1、 先看短期
今天我看到不少人说:不了解沙特啊,不知道沙特ETF重仓股票是哪些,所以不敢买。
说到这个问题,我就斗胆分享一下我这段时间的思考。
每次我发文介绍海外市场时,总有留言说:连A股都没有搞明白,还搞XX。
乍一看,好像很有道理。
但是,大家看看自己账户,在A股这么多年了,买了这么多基金,把A股都搞明白了吗?国内经济都研究透了吗?都赚到钱了吗?
所以,这种“乍一听很有道理”的道理,我一般都是不听的,因为对实际操作根本起不到作用。
所以,回到基金投资上,在做决策前,就问自己一个问题:要赚什么钱?
短期,在情绪和资金推动下,那就是赚别人的钱。
长期,赚对应市场经济发展的钱,赚企业盈利与分红的钱。
回到沙特ETF
短期来看,其实不需要对底层股票研究得多透彻,反而应该勤劳盯盘, 随时感受市场情绪,感受资金流动。
我目前对沙特ETF的短期看法就是:
• 上市第一天,才刚开始
• T+0还能涨停封板,可见能量之大
• 今天收盘后溢价6%(虽然不低,但是前面出现很多20%溢价的ETF,这么一对比,好像这个溢价也不算高)
• 还有央视背书,算是“政策面”也有强力支持
2、 再说长期
关于沙特ETF长期投资价值的分析,我在月初《经济增速预计6%!沙特ETF值得投资吗?》中就详细讲过了,今天再划划重点。
宏观层面:
国际货币基金组织IMF在今年4月份最新发布的《世界经济展望》中,对重要经济体做了2025年经济增长预测,其中,GDP增速达到6%的国家只有两个,一个是印度,另一个就是沙特。
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之所以IMF能给沙特如此高的预测,主要因为沙特在2016年正式推出了《沙特阿拉伯2030愿景》,目的是摆脱沙特对石油的过度依赖,实现经济增长多元化。
这几年,沙特也切实收获了不少成果,在国际舞台上,存在感也是越来越强!
沙特ETF具体持仓分析
先说结论:长期来看,我认为沙特ETF是难得的“红利+质量+成长”并存的投资标的。
咱们国内首发的2只沙特ETF主要投资于在港交所上市的南方东英沙特阿拉伯ETF,估值采用南方东英公布的官方ETF份额净值,采用沙特里亚尔计价。
特别要注意的一点:沙特的货币里亚尔与美元之间采用固定汇率制度,即汇率与美元走势强挂钩,因此,可以将沙特ETF视为“类美元计价的红利产品”,如果大家担心A股红利过于拥挤,可以看看沙特ETF。
南方东英沙特阿拉伯ETF跟踪的是“富时沙特阿拉伯指数(FTSE Saudi Arabia Index)”,该指数涵盖了包括沙特阿美在内超过50家的沙特大中型上市公司。
从重仓行业来看,前5大重仓行业分别是:金融(41.56%)、原材料(16.9%)、能源(9.47%)、公用事业(9.15%)、通信(7.66%)。
从重仓股来看,前5大重仓股分别是:拉吉希银行(全球最大的伊斯兰银行)、沙特国家银行(沙特资产规模最大的银行)、沙特阿美(全球市值排名前5的企业)、ACWA电力(全球新能源领军企业)、沙特基础工业公司(全球知名化工企业)。
最新披露的前10大重仓股如下,可以看到银行股占了半壁江山,其次就是能源(石油)。
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既然银行股占比最高,那么,判断沙特ETF投资价值的重点就是看看沙特的银行股质地如何。
从经济发展来看,一国的经济高增长会伴随信贷的扩张,决定银行发展好坏的核心因素是就是其银行投资的产业。
只要银行投的产业发展良好,银行就能赚的盆满钵满。对于沙特而言,前面提到的旅游业、物流中心等项目,均体现了产业的优秀质地,放眼未来,新未来城、红海项目、马萨尔项目等基础设施行业贷款期限长,是银行重要的盈利来源。
从行业角度来看,股息率、ROE、PB是分析银行股很重要的三指标。
我特地给大家扒到了沙特阿拉伯指数前10大重仓股的股息率与ROE数据:
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沙特ETF重仓股大都满足咱们目前投资“高股息红利”的需求——不仅银行股的股息率大都4.5%以上,能源巨头“沙特阿美”的股息率也超过了7%。
让我比较意外的是,衡量股东权益报酬率的ROE也很高,这种接近20%的ROE在当前全球经济增长放缓的背景下,可以算得股东回报很高的标的了。
最后,看了一下沙特银行股的PB估值情况:
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与我国银行股普遍“破净”不同的是,沙特的银行股PB绝大部分都高于1,甚至有的还高于2!
要知道,我国去年提出“中特估”就是因为央国企估值长期过低!而沙特的银行股的PB估值基本都大于1,说明,沙特银行业整体质量较好,有发展潜力,因此其银行股股票的每股股价超出每股净资产不少。
综上,长期来看,我认为沙特ETF是难得的“红利+质量+成长”并存的投资标的。
红利则体现在它整体超4.5%的股息率
质量体现在其高ROE与较高的PB
成长性在于其6%经济增速的预期
以上,就是我对沙特ETF短期与长期的投资价值的分析,希望对您有帮助!
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更新一下最新信息,睡前才看到国际货币基金组织今天发布的最新的预测:
![](http://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240717/5291F324969B1F51FFE107FE94DC8CAA_w800h669.jpg)
调整的理由大家见下图
![](http://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240717/A53840B73B4CF51824B495BB6C5DF238_w840h478.jpg)
这么一来,展望2025年的话,经济增速达4.5%的有3个国家:印度,沙特,我国。
这次调整对沙特ETF影响有多少我也不知道了,大家留意市场情绪和溢价率吧
本文作者可以追加内容哦 !