消费电子走强

早盘高股息与成长板块震荡轮动，市场犹如无头苍蝇，有点混沌；午后消费电子AI化的逻辑持续发酵，带动科技类分支不断走强，场内做多情绪小有回归；创业板指数难得反弹了1.39%。

但无论如何，市场基本还是在延续原有的跷跷板交替与轮动风格；一天高股息一天成长板块；昨天高股息反弹，今天午后又回归成长的轮动；当然，科技的这种回流，也源自于消费电子行业AI化逻辑的不断发酵。

先是、隔夜苹果股价大涨再创新高；然后大摩大幅上调了苹果的目标价，预计未来两年iPhone出货量将接近5亿部；这是给早盘消费电子苹果链的反弹奠定了基础；量化开始主导轮动；随后盘中又有消息说华为今年将推出3折叠屏手机应对iPhone16的竞争；而iPhone16的强项在于AI化，所以市场给了不小的预期，机构预期这会给市场带来一波换机潮。随后午间消息来袭，说受益于智能手机及AI PC市场的需求回暖以及传统旺季的来临，小日子的被动元器件大厂村田、TDK等正酝酿调涨产品报价，涨价的产品初步将锁定积层式电感、磁珠等产品，涨幅或达20%，为近年被动元件业罕见大涨价。机构认为涨价是消费电子智能化带来需求大增的验证；所以午后消费电子带动了元器件、AI芯片、汽车芯片等大涨。其实这个消费电子智能化带来各种消费电子产品更换潮的逻辑在海外早就被炒的如火如荼，今天市场也算是对外围市场的一种映射吧；也属于成长的轮动。

总之，当前高股息没出现巨量大阴线之前，还是会趋势向上，那就还会与成长板块形成对立跷跷板；至于成长板块，在6000多亿的成交量氛围下，也注定只会局部个股反弹，所以参与的话还得靠精挑细选，要不然就直接别参与了，因为当下市场的个股一直是跌多涨少，不成正比。方向上也继续看半导体为主。

板块梳理：

消费电子；这里炒的其实已经不单单局限于AI手机，已经发酵到了所有设备的智能化，智能PC、智能平板、智能穿戴，还有最近最强的无人驾驶、车路协同，其实也是在炒AI智能化出行。歌尔股份、立讯精密、领益智造、东山精密都是机构主导的趋势走法。

智能汽车这边，无人驾驶最火爆，大众交通是情绪龙头，趋势不倒的话无人驾驶就还会被继续炒作。

半导体这边，行业景气度反转，主要源自于新能源车、消费电子复苏带来的需求大增；也就是AI启动后带来的源头增量。今天板块核心是寒武纪，也是经常讲的个股；今天加速涨停，其一是国内AI芯片真的被卡脖子，寒武纪是少有的国产替代，然后本周炒作懂王回归的预期，一旦懂王回归，肯定会加大力度切断与我们有关的所有芯片出口，就强化了寒武纪国产替代的逻辑。因为消费电子智能化，会给AI芯片带来巨大需求。今天也正是寒武纪一己之力，带动了半导体板块。之前讲潜伏扬杰科技、芯原股份、长川科技、长电科技等，很多也都起来了。继续看好半导体板块。其实像产业链上游的公司中，乐鑫科技、恒玄科技等业绩都是大幅预增，都在验证半导体行业的复苏。

新能源；逆变器之类的都是超跌了，等等一些回踩再去低吸吧，这时候其实有些权益类或红利类基金也在做这些超跌核心资产的低吸抄底，它们是一些长线资金；所以像阳光电源这种，最近表现的还不错。

好了，其他不讲了，看看明天是否依旧走跷跷板交替吧；多注意高抛低吸。稳健老铁则要等高股息包团瓦解再说。因为6000多亿成交量，说白了进场都是刀口子舔血，这两天有资金护盘，要不然是很难玩的。

$联动科技(SZ301369)$$东山精密(SZ002384)$$麦捷科技(SZ300319)$