回顾周二 展望周三

$岭南转债(SZ128044)$  

回顾周二 展望周三

加分项:国资控股,不戴帽,不立案,无造假,不封顶增持可能,转债已追加3.1亿质押

减分项:可能的下修,带来转股压力

转债对比正股优势:

1 T0,关键时,方便控仓纠错(今日广汇债就是案例)

2 如107全额兑付差价收益

3 近日正股最低日交易2375万,转债不低于1.92亿,如碰到小概率,债20厘米更容易出逃

4 如下修,降低溢价率,提升价值,之前说过,如果溢价率为0,即便违约,随时可灵活转股

转债基本信息

7.19日预计触发下修条款当日开会,转债评级B+,预期赎回价格107左右

离开到期还有18个交易日 目前预期收益率9.74%(昨日预期收益率20%多,细节)

周2低价股债信息汇总

1 非ST低价1元三傻(广,海,东)广汇正股退了,广汇债资金顶着横河债砸盘下,流入中装等低价债 

2 正股1.05 债97.5,今日有3股锁定退市,其他低价股债犹如坦桑尼亚草原湖边,一鳄鱼拖下去个动物,受惊的纷纷上岸状

3 转债周2有20厘米,尾盘中装 岭南 低价面退概念债 纷纷吸纳昨日广汇180Y资金的局部分流,推高

4 岭南债 周一波澜不惊,唯一亮点,广汇和中装,债跌幅大于正股,岭南则跌幅小于正股(这个的潜台词就是,如果继续跌,还会跌幅小于正股,如果涨,涨幅大于正股,大家可以留意观察),这个逻辑还是很硬,正股不退,债没有主动下跌类有

   今日周二岭南转债在中装竞价高开带动下,高开后 振荡上行,几乎全天都在92~92.5波动,下午分歧逆势,广汇资金回流,尾盘情绪拉高,明天高开冲高,基本大概率的,大家懂的都懂,还有转债没有尾盘诱多急拉出货一说,因为2.56买的 2.57 3.00可以出,竞价推高,就是资金多头活跃积极看好明天,逻辑也很硬,中装接过广汇活跃资金低价债,水涨船高,大家轮番振荡推一波

目前本人基本在92~94区间就是小仓T 最后94.5以上彻底T飞,岭南无隔夜卖飞了,隔夜其他6~7开头低价债了,不做展开

周三预判,债跟中装债波动,转债预计98.5~100开,横河还剩6天,这是最大的变量,广汇债可能开版主动脉冲,留心节奏,情绪和节奏上预估,今日尾盘 随着广汇和分时横河债的大幅回落,很多资金,包括我都是T飞的,尾盘应该个别会本能的小仓撒网低价债,就拿岭南说,如果88~90隔夜500~1000,那么今天95~97,人性只会T飞后换债,或者隔夜更少如200~500,由于广汇基本就要退出舞台,广汇若明天开版也说明活跃,不开版,资金都流入其他债,横竖 都是利好其他面退,低价债,而东时受到恒河影响,东时和中装都是1开头ST ST今日整体带头反攻,整体大盘涨跌对半.ST涨跌比3:1,涨停26家,那带债的优先高开缩量板,之后封住振荡不好说~

最后还是那句话,转债可能违约已经提示了几次了,如果没有这句话,那么债现在就是104.5以上和左右了,即便可能局部违约可能,对应的代价是给了可能21%月收益的给到的,非常公平,且即便违约,按照抵押3.1亿和1季度存款2.47亿和国资的背景,电话的口头表述分析,5米刚兑逻辑这个全网基本无人敢彻底反驳,这是多重对比过的极大概率事件,就是最坏5米刚兑,其他就是正股不要破1 ,转债不破90,观点不变,做T 适度隔夜 

还剩并肩作战的18个交易日了,大家加把劲,都善始善终,希望每日点赞过20,会继续发帖给到参考~明日95左右会低吸重新布局刚兑仓

友情提示,今日没有隔夜的朋友,周三如高开太多,自己比如预估一个价格,如果大大溢价高开,当心冲高回落振荡,高开不多,可以关注60~70低价债补涨,因为不可能就一个中装单兵作战,会有其他助攻

最后说说广汇的 回售8.18日 和到期兑付,但凡法律允许,回售在正股面退下,可以下修往0.3那里去,可以永远顺延到 到期兑付,因为正股都见S不救,回售着保持一定谨慎,回售不是到付,区别很大,其次AA+到付2年后,这个有2个不确定性,1 届时企业主体经营是不是更为不佳,然后商誉集体几百Y后,可能净资产就1上下大约预估,还很难变现要展期可能,刚兑也有很多流程,退市还有确权耗费精力等,2 评级AA+ 2年多时间,也可能下调到C的可能的,当然刚兑依旧存在,明日分 不开版 和开版2个细分,不开版则说明都不看好,开版说明有资金看好,甚至主体买入直接档到付提前锁筹,开版对其他债也是利好,上面说了,如果债都能46那波动,那其他小盘债 退市也能站稳40~50刚兑预期,托高估值底区域,如果不开版,比如昨日的180y资金只能去其他低价,面退债,妖债,ST债等,因为中装和广汇 岭南都是几乎快速翻倍过的 所以广汇债上的大多新来的 依旧是获利的 且收益率不会低于20~30%,还有就是所也在分流资金,炒小市值超跌反弹,转债逻辑也是很硬,不面退的,一般历史上很少有债可以一直在23456开头徘徊

最最后 很多人本能的担忧 这么好的广汇退了 岭南也危险了,这个有2个不同,一个国资,一个市值,点到为止,还有岭南债还有3周,正股不退 博弈兑付,8月下旬后,再也不见