![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240717/14C665CD7D2404F3FFE4F3C586401183_w769h557.jpg)
美东时间7月16日,国际金价上逼2470美元,创历史新高。白银也大涨。金价跃升至纪录高位,因市场对美联储9月降息的预期不断升温,提振了黄金的投资需求。国际贵金属期货普遍收涨,COMEX黄金期货涨1.84%报2473.6美元/盎司,COMEX白银期货涨1.77%报31.485美元/盎司。现货黄金收涨1.92%,报2468.57美元/盎司,打破了5月底创下的高点,创历史新高;现货白银收涨1.87%,报31.227美元/盎司。
事件:
周二投资者迎来了备受关注的美国6月零售销售数据。该数据环比持平,预期为下降0.3%,前值为增长0.1%。6月零售销售(除汽车)环比增长0.4%,增幅创3个月最大,且高于预期值0.1%,前值为下降0.1%,这表明第二季度末的消费者支出具有韧性,该数据与近几个月来消费增长逐渐放缓的趋势背道而驰。
据CME“美联储观察”:美联储8月维持利率不变的概率为92.2%,降息25个基点的概率为7.8%。美联储到9月维持利率不变的概率为0.0%,累计降息25个基点的概率为90.4%,累计降息50个基点的概率为9.4%,累计降息75个基点的概率为0.2%。
美联储理事库格勒表示:如果失业率持续上升,应尽快进行适当程度的降息。
机构观点:
1、东吴期货:贵金属盘面强劲、金价表现优异
东吴期货研报指出:CME的FedWatch工具显示,美联储9月份将联邦基金利率目标区间下调0.25个百分点的可能性为93.3%。还有一些交易员认为美联储将在7月底的会议上降息,并在9月份再次降息。9月份降息的概率增加至100%。现货黄金创历史新高,贵金属期货盘面同样表现强劲,短期内维持偏多观点。
2、锦泰期货:国际环境维持变化,避险需求彰显黄金价值
锦泰期货指出,美国6月CPI低于市场预期,黄金价格大幅上涨。此次CPI数据的低迷表现,增强了市场对于美联储可能降息的预期。市场普遍认为,通胀压力的减缓将为美联储提供更多的空间来放松货币政策,以支持经济增长和刺激需求。此外,投资者对黄金的需求随之增加,作为一种传统的避险资产,黄金在经济不确定性和潜在政策变化时期表现出色。
3、正信期货:美联储理事鸽派发声,强化9月降息预期
正信期货指出,隔夜美国公布6月零售销售数据,环比增速超出市场预期值,但7月NAHB房产市场指数却持续超预期走低,偏弱的地产数据进一步强化了金融市场对美联储降息的乐观预期,同时美联储理事库格勒在公开场合发言中声称就业市场再平衡意味着,通胀将跌向2%,如果失业率保持上升,美联储提前降息将是适宜的,官员们持续偏鸽派的发声进一步强化了金融市场对美联储9月降息的预期,目前预期9月降息的概率已经上涨至91%,11月降息的概率增长至61.7%,年内12月将再降息一次,显然金融市场已经从此前悲观的一端迅速调整至乐观象限,美国股市的结构性行情也确认这一逻辑。美元指数和美债利率持续震荡下行,实际利率下行给贵金属价格迎来金融属性利多驱动。
4、中信建投期货:通胀担忧持续减弱,贵金属得到明显支撑
中信建投期货指出,美联储主席鲍威尔再度释放偏鸽信号,他表示近期数据增强对通胀达标的信心,无需等到通胀降至2%就可降息,给贵金属带来支撑。此外,美联储官员古尔斯比表示,价格压力正在缓解,降息将很快得到保证。经济数据方面,美国7月纽约联储制造业指数-6.6,连续第八个月萎缩,预期值-6,美国制造业仍在放缓。总体来看,通胀担忧持续减弱,美联储降息预期强化,贵金属得到明显支撑,同时商品属性的弱化不利于白银,金银比或还有回升空间。
黄金ETF基金(159937)通过投资于上海黄金交易所的黄金现货合约跟踪人民币黄金价格表现,进一步丰富了广大投资者对黄金的投资方式,支持T+0交易。
风险提示:
基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证收益,基金净值存在波动风险,基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证,基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件,及时关注本公司出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险,不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。
$黄金ETF基金(SZ159937)$$上证指数(SH000001)$$创业板指(SZ399006)$
本文作者可以追加内容哦 !