买电投7年了,了解的也算比较透彻,给不了解电投的人科普下以下几点
1.一季度的业绩本来是占全年40%以上的(董秘说2-3季度土地剥离作业成本高,实际上4季度往往业绩是最差的),别看动态市盈率不到6,实际市盈率是8倍左右了(虽然也不算高)
2.别看电投铝营收高,但是毛利率比煤炭低很多,煤炭利润还是占大头,加上电解铝也是卖给大股东兄弟公司的,实际上销售价格会比市场价低(公司说公平公正公允都是的),而且电投只控股了铝公司51%股份,利润只有51%是他的,所以如果你仅仅只是看好铝没必要买电投。(霍煤鸿骏明年增加的产能值得期待一下,但是另外2个铝厂注入就不要想了,2,3号煤矿快20年都还没完成注入)
3.一季度的电投煤炭价格不正常,今年市场价下跌,去年12月也是下跌的,同比环比都下跌,(按董秘以前的说法第二年基准价是按去年12月的价格)今年一季度长协价理应是要下降一点,但是事实上今年一季度长协价上涨了(这里我推测是准备把2,3号煤矿注入了,把业绩做好看点卖个高价)
4.电投的风电光伏说实在的比同行其他绿电运营商节能风电那些差很多,装机量差不多的情况下,电投利润太少了。 但胜在电投资产负债率低,贷款少点不用交那么多利息。
总结一点,电投能源核心是煤电铝一体化,这是全市场少有的标的,个人认为除了分红少点,电投才是大A最好的价投股。 我认为长期看电投合理价位是30以上,现在20以下我认为值得买(重要的事情说3遍长期长期!),短期的话在今年普跌的行情下电投涨不少了,是有一定的风险,可以先看看半年报业绩,特别需要注意近期的铝价格,一直跌如果跌的太多今年业绩会不如预期。
再补充一点:电投融资盘足足有20多亿,冠绝全板块,排全市100名的水准,要知道电投作为一个价投股,不应该有这么大融资盘,同行业几个市值比电投大几倍的几个煤炭股融资都没电投一半。 太多散户/牛散看好电投也是阻碍电投一直上涨的小原因吧
准备回电投了 我21.11减仓了10W股,还剩下8W股 找个机会17-18买回来
今天没忍住 18.09接回来了
运气不错 刚接就反弹了!
一日游 白高兴了
17.91继续买
17.46继续买 买不动了
最后1次加仓 加不动了 再跌也没办法了
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