$美的集团(SZ000333)$ $比亚迪(SZ002594)$ $宁德时代(SZ300750)$
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今天美的港股上市那边有点小道消息,导致美的股价出现了波动。早上跌倒62以下,手真的痒痒,想加仓,但是忍住了,虽然心里知道是好机会,但是A股散户多,有时候容易不理性,所以一直等到下午企稳回升了,果断在62.5出手。
震荡对投机者是灾难,对投资者是机会。
之所以一直加仓美的,源于对美的价值的深深了解。
美的货币资金和所有定期存款理财产品加起来,总共2583亿。这是美的的现金家底。
最近10年美的分红出去将近1100,手里还结余2583亿家底。可见,美的是确确实实赚到了钱。很多人以为家电生意模式不好,但是我研究了很多行业,家电企业自由现金流充沛,再投资回报率很高,除了白酒,没有几个行业能跟家电媲美。
而且美的固定资产只占总资产6.37%,妥妥的轻资产行业,跟很多人的感觉完全不一样。
美的固定资产309亿,每年利润337,固定资产回报率达到109%。做个对比,比亚迪固定资产2309亿,净利润313亿,固定资产回报率13.6%,宁德时代固定资产1153亿,净利润467亿,固定资产回报率40.5%。
美的每年需要构建固定无形资产需要再投资63亿,比亚迪需要再投资1220亿(去年比亚迪投这么多钱,啥时候赚回来啊),宁德去年再投资336亿。
美的现金家底2583亿,减去银行贷款550亿,
剩余2033亿。美的现在市值4386亿,
计算一下美的实际市盈率(4386-2033)/337=6.9
妥妥的低估。
在这个价位买入美的,股息率4.74%,快赶上银行股。
这样的投资机会,低估而又有确定性,实在没有什么好犹豫的。
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