估计很多人猜到了,
说的是沙特ETF,
连续2天涨停,溢价15%。
这种情形下,那颗想买的心,能收住就收住吧~
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01
为什么溢价这么高呢?
新基金上市首日被爆炒,这在大A屡见不鲜。
比如Reits,
有好几只在上市首日涨了30%,当初那么多人认购Reits不就是冲着打新收益来的嘛。
但看之后的行情,基本都在一周内跌了回去,全部Reits上市首日平均上涨9.47%,上市一周内平均跌了0.23%。
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还有当初为承接蚂蚁集团上市而成立的5只创新未来基金。
都在上市首日涨停,出现了10%的溢价,并在之后几天大涨,但也都在一个月内被打回了原形。
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更有甚者,
连医药生物LOF,这种大路货都有人在上市首日爆炒。
2021年1月25日,医药生物LOF上市,首日涨停,次日高开9%,之后是连续下跌,被打回原形。
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还有酒LOF,
2021年1月18日上市,上市首日和次日涨停后,也是连续2天大跌,被打回原形。
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02
当然,不是所有新基金上市首日都会被爆炒。
看下统计数据,
所有ETF,上市首日平均跌了0.41%。
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所有LOF,上市首日平均跌了1.58%。
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哪些基金上市容易被爆炒呢?
我总结了2个特征:
一是标的稀缺。
比如Reits,这是新的基金品种。
蚂蚁创新基金,是为了承接蚂蚁集团上市而成立的,当时的大热门。
沙特ETF,当下正是基金公司外汇额度紧缺的时候,不少场内上市的QDII基金都被买出了溢价,也算在风口上。
T+0交易机制又进一步放大了被高频交易的可能。
二是供给不足。
这个很好理解,
基金上市之前,没人知道自己买的基金会不会被爆炒,及时转到场内的份额有限。
爆炒后,才会有大量份额从场外转移到场内,但这个转移需要时间,所以炒作也就集中在那几天,等到大量份额转到场内套利,炒作也就结束了。
当然,也不是必须符合这两个条件才能被爆炒。
如果行情火爆,相关基金上市时也可能被炒一下。
比如酒LOF、医药生物LOF,
上市时点在2021年春节前,刚好是核心资产牛市的泡沫顶点,被炒了一波。
远的还有证券LOF,
2015年7月15日上市,虽然已经发生,但市场情绪还没消散,也在上市首日涨停了。
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另外,还要大资金想炒。
以沙特ETF为例,昨天虽然高开了3个点,但在开盘半小时内走势还算平稳。10点到10点零5分,出现了第一波拉升,10点半后出现了第二波拉升,这才封上涨停板。
你敢说,这背后没有资金在引导?
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03
最后说说沙特ETF,
连续2个涨停后,还能买吗?
文章开头已经说了:最好不要买~
看几个数据就能算清这笔账:
1)沙特ETF的申购赎回都是以“人民币现金”的形式办理的。
这在招募说明书里写的清清楚楚:投资人可以在场内用人民币现金办理申购、赎回业务。
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2)套利门槛并不高,而且基金公司放的额度也比较充足。
可以在交易所网站查到相关数据,
沙特ETF,最小申购、赎回单位是50万份,换算成金额大概是49.85万元。也就是说,有50万就可以在场内申购沙特ETF套利了,门槛不算特别高。
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单日限额是1.5亿元,相较于6亿左右的基金规模来说,基金公司放的额度还是比较充足的。
作为对比,
纳指科技ETF,91亿的规模,单日申购限额是600万份,也就是“一天只让买900万元”,这才撑起了13%的溢价率。
和它相比,沙特ETF富裕的多...
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$沙特ETF(SH520830)$$沙特ETF(SZ159329)$$美国50ETF(SZ159577)$
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