昨晚做了些功课，分享几点信息和一个逻辑

9月有两场会议，一场是ESMO 2024（欧洲肿瘤年会），一场是WCLC 2024（世界肺癌大会）。因为ESMO的摘要题目出来了，所以昨晚去学习看一下伏美替尼的内容，分享给诸位。

涉及到伏美替尼的，都是E-POSTER的内容，1.伏美与奥希的3+3协同机制、2.FOCUS-A 研究的结果(伏美与安罗替尼联用，治疗晚期EGFR L858R突变患者，老朋友韩宝惠教授）、3.伏美用于三代药经治失败的一项回顾性研究、4.伏美治疗LM的真实世界研究、5.伏美治疗20INS的真实世界研究、6.FAITH研究（基于外周血和脑嵴液ctDNA检测，伏美治疗CNS患者），之前或多或少都有关注过。

这些信息，并不会对短期构成利好或者影响股价，WCLC 2024的摘要题目预计在下周，我想谈的逻辑并不在于这个。而是我们怎么看待上述会议，对于艾力斯中期逻辑的影响。

三年时间，伏美替尼治疗了十几万患者，也积累了很多回顾性的、真实世界研究，就像这次的ESMO一样。从这些研究中，普遍的一个结论是，伏美替尼就是国内三代药的BIC（在没有海外数据前，暂不把奥希归内），具有其他同类没有的差异化优势，而这些优势+后续的适应症，是支撑伏美替尼比同类药物营收增长更多的逻辑，这是艾力斯的飞轮效应。同时对于未来的海外市场，也在通过真实世界的研究在潜移默化推进着。

相比几个月前，艾力斯还是同样一家企业，不过逻辑向前，业绩向好，估值更低，短期资金是否认可并不重要，干嘛需要他们认可？券商研究员、基金经理有沉下心的，但不乏更多“混圈子、大路货、资金做某庄的”，包括港资，他们都是过客而已，业绩好了就看好，价格跌了就卖出，不用太介怀的。