铜连接更新，继续强烈看好产业链景气度非常高。铜缆上游继续扩产，镀银铜线龙头本周决

$沃尔核材(SZ002130)$  

铜连接更新，继续强烈看好

产业链景气度非常高。铜缆上游继续扩产，镀银铜线龙头本周决定到年底再增加1000吨产能，年底达到4000吨。

几乎所有铜缆公司在7月份采购量都大幅增长，部分龙头已经给出上游公司下半年需求持续高增、明年剧烈增长的预期。我们认为中美铜连接公司将呈现板块性超预期机会。

沃尔核材主业明年9-10亿利润，历史估值中枢14-15倍pe，主业值135-150亿市值。高速连接线弹性极大，且公司国内产能领先，未来可贡献利润会在5-10亿之间，弹性市值空间为100-200亿，建议高度重视回调机会。