随着人工智能（AI）技术的不断进步，芯片和消费电子行业正迎来新一轮的变革。AI技术的融合不仅推动了智能手机和PC的硬件升级，也为投资者带来了新的机遇。本文将从AI手机、AI PC、折叠屏手机以及全球市场动态等多个角度，探讨芯片和消费电子板块的投资前景。
AI手机：开启新一轮换机周期
AI技术的集成使得智能手机变得更加智能和个性化。AI手机可以根据用户的习惯和偏好，自动调整设置，推荐相关内容，甚至预测用户需求。这种高度个性化的体验推动了厂商在软件和服务上的创新，如图像识别、语音交互和健康监测等。AI大模型与智能手机的结合，有望驱动新一轮的换机周期。
根据TechInsights的数据，2023年全球智能手机换机周期创新高（51个月），换机率创新低（23.5%）。然而，AI技术的注入为市场带来了新的活力。预计2024年全球智能手机出货量将恢复到约12亿部，同比增长2.8%。中国智能手机市场也有望在2024年实现同比增长2.3%，达到2.8亿台。
AI PC：硬件算力与系统级AI功能逐步完善
AI PC是AI终端的重要落地应用场景。AI大模型已能够有效地处理文档撰写和演示文稿制作等任务，完美符合PC作为生产力工具的定位。随着AI功能的逐步完善，AI PC的出货量有望快速提升。根据Canalys的预测，全球AI PC的出货量预计将由2024年的5100万台增长至2028年的2.08亿台，期间年复合增长率高达42%。
折叠屏手机：价格中枢持续下降，迎来爆发增长阶段
折叠屏手机已经成为各家安卓厂商旗舰机型的标配。随着价格的逐渐下降，折叠屏手机的出货量迎来爆发增长阶段。预计全球折叠屏手机出货量将从2022年的1310万台增至2027年的1亿台，CAGR达51%。中国折叠屏手机市场也表现出强劲的增长势头，2024年第一季度出货量同比增长83%。#ASML重挫！A股光刻机概念股大涨#
产业链变革：AI推动硬件升级
AI技术的集成不仅推动了智能手机和PC的出货量增长，也带动了硬件产业链的变革。处理器、内存、电池、电源管理芯片、散热屏蔽材料等零部件的升级需求迫切。此外，传感器、成像镜头、传感镜头、麦克风等零部件也在AI应用的推动下进行选择性扩容升级。
湘财证券表示，AI 大模型的持续优化及多样化 AI 应用终端的入市商用将会持续提升全球算力需求，推动新一轮 AI 基础设施建设的开启，将带动高性能以太网交换机、路由器、先进存储产品、GPU 等多种半导体硬件的市场需求。传统消费电子领域复苏在望，供给端上游企业库存去化已有显著成效，需求端的温和反弹有望延续。晶圆代工行业的竞争加剧，2024 年上半年价格预计位于低位，利好上游 IC 设计企业。
此外，国内一直在大力支持芯片产业的发展。通过政策扶持和资金投入，中国芯片企业在技术研发和市场竞争力上不断提升。随着AI技术的广泛应用，中国芯片产业将迎来更多的发展机遇，进一步推动国内芯片和消费电子市场的繁荣。
综上所述，AI技术的融合为芯片和消费电子行业带来了新的增长动力。AI手机、AI PC、折叠屏手机等创新产品的推出，不仅提升了用户体验，也为投资者提供了新的投资机会。在全球市场复苏和中国政策支持的双重驱动下，芯片以及下游消费电子有望在未来几年内实现显著的增长。投资者可以关注相关领域的龙头企业，把握这一轮科技变革带来的投资机遇。
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