转
德业超预期在哪里? -短期:预计7月发货金额环比6月+20%,若放在季度层面看环比24Q2增速更快;看拳头产品储能预计Q3出货超20万台(创历史季度新高)。
-中期:给了明年30%增长预期(对应40亿利润,其实市场的反应是不信)。但比较好的点是公司讲清楚增长点。
第一,#亚非拉:储能逆变器渗透率提升【从阿布扎比的绿色债也侧面反映亚非拉大发展拉开序幕】+配套电池包比例提升(按照巴基斯坦pcs每月1.5w台,而电池包累计销量才1w台看,自供比例毛估估也就10个点,随着季度末产品出来,自供比例提升)+工商业是明年重点(100-200mw,黎巴嫩、巴基斯坦,未来展望几十亿收入)。
第二,#欧洲:助力乌克兰灾后重建,储月销量3万台+(其中乌克拉2万台+),未来目标达到4-5万台。阳台产品本月底开始推出,目标一个月5000台。
这里不得不提一句,英国工党(主张新能源,特别是海风和光伏)上任后很快通过光伏电站开发,同时预计明年加大英国光伏屋顶的推广。似乎低迷的欧洲开始看到转机。
第三,#美国:solarark从6月底降价占领市场了,其实不管美国降息与否(降息更能刺激行业需求),只要代理商愿意降价意味着德业在美国也很快放量(我想这里也是为明年增长埋下了彩蛋)。
增长之外的,让人惊喜的还是价格好于预期,储能pcs50%+毛利率、组串并网逆变器35-40%。而竞争力这端还是强调其挖掘爆发市场的能力也佩服前瞻性,比如巴基斯坦这个独家代理是2019年就开发的。
追加内容
本文作者可以追加内容哦 !