$碳酸锂2411(GFEX|lc2411)$
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本周早一天发周记,因为明天要坐飞机出游了,下周可能还在外面玩的尽兴,如果来不及写周记的话那就半个月后补上。
操盘上看,
本周把碳酸锂的08合约全部移仓到09和11合约上了,目前看还得打持久战,接下来找机会先移仓一部分到2501合约上,为持久战做准备。
看吧里总有人说他一买就跌,一卖就涨,今天早上我也伪装性的卖平了一手碳酸锂,果然下午就涨起来了,真神奇哈哈。
工业硅有加仓的想法,再观察一阵,后面我可能会一次性加仓一笔进去。
还有最近盯上了本年度想要下手的第四个品种,希望能再多跌一点,如果涨起来了就算了,继续等待。
先谈工业硅
从主观上看,能跌到这个价格我之前也是没想到的,只是按照交易计划客观来看必须要算到它可能会跌到这里,甚至更低。起初做这个品种进场早了,虽然仓位不大,但一直跌一直加,浮亏也一直在扩大,对心理上会造成一定的不适。总会想起自己应该更迟一些入场。
光伏产业走到今天绝对是底部了,我说的不是股票是商品。股票已经有光伏产业上市公司亏损要退市了,但是工业硅不会退市,商品的价格已经跌到了底部,虽然不排除短期跌到更低的可能,但将来一定能涨。这句话对于短线操盘毫无意义,只适用于我这种长线死缠烂打选手,控好资金,长期持有,跌了还能加仓。目前是09主力合约,接下来换到11合约,后面要面临一个12合约改交割品的问题,价差很大,希望接下来两个月能有一个比较好的价差让我先换一半合约过去。
光伏产业现在处于最惨烈的去产能阶段,基本全行业亏损了,而且不是亏一点点,几大龙头企业半年都是亏几十亿的,不是每家都能熬过去的,下半年说不定还能看到龙头企业撑不下去了。工业硅龙头上市公司只有一家,我就不点名了。这家公司的财务报表非常的神奇,根据该上市公司自己的公告,流动资金只有十几亿,短期要还的债务一百多亿,欠供应商的货款一百多亿,别人欠他的钱只有十几亿,还搞在建工程项目还需要支付几十亿的工程款,账面上看着好像去年赚了几十亿,手头上却只有区区十几亿现金来应对着几百亿待支出款项,不知道这样的公司怎么活下来的。所以我们也看到公司在裁员降薪停建工程停产亏损项目了。如此的财务情况真的是天方夜谭了。去年很多房企的情况有点像,一旦房价下跌公司就崩了。今年工业硅这样跌价,真怕公司撑不住,它要是爆了,又是一群股民遭殃,不过目前资本市场上股价表现还算坚挺。要是工业硅龙头企业真的爆了,那么工业硅的价格会有非常夸张的上涨行情。
光伏作为工业硅的下游,价格上个月已经跌破了光伏企业的运营成本。稍微给了点时间现在传到上游工业硅企业了,已经跌破了部分企业的运营成本了,即使是龙头企业,这个价格估计也填补不了综合成本了,而且现在是丰水期,西南一片的工业硅厂家按低电价算也不赚钱。只不过他们是趁低成本先生产,接下来放着卖一年,所以现在产出虽然亏,等等涨价再卖,预期自己能赚。不过上周库存只增加了5000顿,这是在丰水期的生产旺季啊,库存增长不及预期,本周要是降库存的话,那价格的拐点就在眼前了。
行业已整体亏损,龙头已开始减产,就等一个库存下降了。
另外提醒某君的空单最近一个月大幅度减仓了。
说碳酸锂
锂行业的基本面比光伏产业要好一些,所以现在并没有跌到全产业亏损的地步。
从需求端看,今年不论电车还是储能,都是大两位数的增长,而且可以预见明年需求还会继续增长,只是增速快慢的问题。
从供应端看,碳酸锂的生产,不是锂盐产家扩产能就能出来的,锂盐的产能目前我们还有很大比例的闲置,还得受到市场价格和原材料的限制。
云母锂按目前的碳酸锂价格不会扩产了,而且还会去产能,还有今年新的环保规则加大的锂渣的处理成本,除非是品味特别好的锂云母,不然真没必要开采了。
盐湖提锂成本最低,目前还会继续增产,不过盐湖项目现在国内已经满产了,新项目的产能爬坡需要很长时间。还有,并非所有盐湖都有那么好的禀赋,成本那么低或者环境问题或者质量问题,综合起来看成本并非像许多小作文写的那么低。
锂辉石还是主力决定因素。澳矿已经有第一个停产的矿出来了。非洲的手抓矿在这个价真不赚钱,只是项目今年刚投产,总不能立马给停了,总得先产一段时间吧,到时候再找借口什么技改啊检修啊。。。如果碳酸锂这个价格维持住,也不用继续跌,非洲矿撑不了多久。本周看到锂矿石价格有所下跌,这也降低了碳酸锂的下限。二季度赣锋锂业和天齐锂业的亏损都环比缩小了,从去产能的角度来看不是好事。目前碳酸锂继续下跌到这个位置,如果能在这里震荡,三季度预计他们的亏损会继续扩大,更有利于去产能。
一个新兴产业,需求不断增加,锂即便不算稀有金属也算得上战略性资源吧。有没有必要非得杀到全行业亏损,跟光伏一样以最惨烈的方式去产能呢?!
从下游电池企业的情况看,只有一线电池产家赚钱了,二线基本是贴着成本生产,不赚钱了。国外已经有韩国电池大企业撑不住了。如果再狠一点,接下来会见到国内二线电池企业亏损退出,更狠一点那就某德时代,一伟锂能也亏损被迫减产。当然,这不是一定发生,是可能发生的最坏情况。而光伏产业已经到了这最坏的情况了。
技术分析角度看,目前还没看到碳酸锂的底走出来,今天战略性割肉一手换来了一千点的上涨,要不明天我再割肉一手再涨一千?这样可能就像底了!
我这一周一发的周记没想到看的人还越来越多了,也算给我动力继续坚持写下去,可能看我亏钱更有吸引力
最后声明一下,大家都是成年人了,自己的投资自己负责,别人的观点看看就好。你参考了别人的观点,操作赢钱了又不会送给别人,亏钱了也没必要骂别人不是?
本文作者可以追加内容哦 !