大家好，我是中信保诚基金的江峰。
2024年二季度A股市场整体呈现震荡下行态势。具体来看，上证指数下跌2.43%，深证成指下跌5.87%，沪深300指数下跌2.14%，创业板指数下跌7.41%。分行业来看，申万一级行业中，银行、公用事业、电子、煤炭和交通运输表现相对较好，综合、传媒、商贸零售、社会服务和计算机表现相对较弱。
国内经济方面，受传统淡季因素影响，6月PMI数据与5月持平为49.5%，随着前期推出的政策效应逐步释放，制造业景气度有望温和改善。5月国内出口、社零等指标同比改善，经济延续回升向好态势。同时国家发布深化科创板改革的八条措施，加大对科技创新支持力度，更好地支持培育新质生产力。总体来看，当前市场对于经济全线修复充满期待，预计A股震荡回升或仍是主基调。
结合行业景气度、业绩趋势、估值等几个维度，二季度，本基金对化工、纺织服装、机械设备等行业中个股进行了增持，产品整体股票仓位控制在80%左右。在行业和个股配置上，涉及化工、纺织服装、机械设备等行业，主要优选估值合理，景气度预期向上的股票。
接下来我们会继续重点关注四个方向：一是大消费板块的机会；二是稳增长预期下有望受益的行业；三是国家安全和国产替代等专精特新方向；四是新质生产力相关的高新技术制造业。
后续产品可根据市场环境的变化对仓位进行适当调整，力求赢得长期稳定的回报。
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