存款大“搬家”，银行理财飙涨！

作者：暴哥 来源：暴财经pro（ID：icaijing123）

低利率时代，大家换了一种方式存钱！

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进入下半年后，银行的理财规模开启了狂飙模式。根据普益标准最新披露数据，截至7月12日，7月份银行理财规模累计增加1.28万亿元。

要知道，2023年末银行理财规模还只有26.8万亿元；目前已经增加至29.7万亿元，短短半年时间增加了近2万亿。

银行理财飙升主要有三个方面的原因。

首先，居民拼命存钱。

这几年经济一直处于摸底阶段，无论是企业端还是居民端信心都不足，投资开始去杠杆，消费开始收缩，拼命存钱成为了主流方式。

疫情前，我们居民存款增速一直没有超两位数，平均增速也就8.5%左右。2020后，储蓄增速升到两位数，2022年更是超过17%，由此个人的存款余额创下历史新高的147.48万亿。

要知道2020年初我们居民存款也就86万亿，短短四年时间我们存了61万亿。而且居民还在拼命地存钱，今年上半年存款又增加9.27万亿。

其次，存款利率持续下降。

为了刺激经济和鼓励大家多消费，央妈一直在下调存款利率。目前，3个月期平均利率为1.57%，6个月期平均利率为1.77%，1年期平均利率为1.9%，2年期平均利率为2.11%，3年期平均利率为2.51%，5年期平均利率为2.43%，五年期的存款利率比三年期都还要低。

为了把钱往外赶，很多银行甚至下架了三年期、五年期大额存单，仅仅保留1到2年的短期大额存单。

到头来，存款余额是不断增加，但利率却在不断下降。我们越是拼命存款，利息增加的就越来越少。

不能买房，不能炒股，不敢消费，老百姓想要风险相对小点，收益高一些的投资，那就只能去买银行理财了。

第三，债牛带动固收类理财产品净值增长。

2024年上半年，受经济预期偏弱、资金面总体充裕，大量资金涌入债市导致供需严重错配，债券市场总体走出波澜壮阔的大牛市。

债市牛到什么程度？央妈喊话都抑制不了资金的疯狂，最后不得不亲自下场干预。

债券价格上涨带动投资于债市资产的固收类理财产品收益率如同开了“外挂”一般，大幅上涨，甚至是强调“稳健”的中低风险级别产品都涨势喜人。

固收类收益率在4%到5%的产品，比比皆是，疯狂的中银理财一款R2中低风险的产品在今年一季度年化收益率竟高达13%，远远超过其此前各季度的年化收益表现，要知道这支产品从成立以来的年化收益率也不过3.99%。

相比于商业银行的存款利率已经低至2%，尽管银行理财已经不再保本保息，但固收类理财的风险相对较低，成为普通人争相购买的香饽饽。

存款搬家的情况，还会愈演愈烈。

继去年四季度末商业银行净息差首次低于1.7%，达到1.69%后，今年一季度，商业银行净息差进一步降至1.54%。考虑到银行的负债和净息差压力，以及美联储开启降息，三季度银行再度迎来存款利率的新一轮调整，到时候理财性价比会更加凸显。

下半年银行理财规模大概率是要突破31万亿元的关口，奔向32万亿的大关。

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一边是银行理财规模持续增长，一边却是大量的银行理财产品提前终止。

近期多家银行及理财公司均选择提前终止部分理财产品，其中包括中银理财、中邮理财、华夏理财、民生理财、兴银理财等。从数量上看，仅2024年6月就有20多款理财产品提前终止，上半年已经有将近1100只净值型理财产品提前终止。

其实原因很简单，银行理财的底层资产主要还是银行存款和债券。刚才暴哥也说了，银行存款利率一直在下降，另外债市已经牛了很久，央妈也在出手干预，所以这种高收益并不能持久。

银行理财不同于银行存款 ，虽然风险很低并不代表没有风险，买入时机不对，你也可能高位接盘，搞不好也会面临本金小幅度损失的。所以，一方面有些银行理财此前净值大涨已经吸引来大量投资者，但净值毕竟是历史收益，未来能不能继续保持这么高的收益率，银行也没有把握。另外，一些久期的理财产品，基于对未来收益的不确定性也会提前终止产品，让投资者落袋为安。

银行出于风险控制，就提前终止。

除了提前终止，部分银行还主动调低了旗下理财产品的业绩比较基准，降低投资者收益预期。

总而言之，随着利率整体下行，银行理财收益也会慢慢回落，这是必然趋势。

钱难赚，也难存，老百姓也是真难。

今天文章最后，暴哥给大家讲一个关于银行理财最牛逼的案例，看完你都会佩服他的骚操作。

有这么一家A股上市公司，名字我就不说了，知道的可以留言区告诉大家，绝对是理财界的高手。它是做外贸业务的，这几年做的还不错，美元也是赚的盆满钵满。

据这家公司的年报披露，公司持有外币资金53亿之多，而目前公司短期银行借款已经高达42.47 。

大存大贷，这个股民应该很熟悉，很多上市公司就是这么造假的，比如康得新。

上交所发现后立马发函问询，要求这家上市公司解释，就这样一个躺赚的盈利模式被揭开。

原来这家公司赚了美元并不着急结汇，也不着急花掉，而是把美元直接存在银行，享受5%的美元高息收入；而国内公司运营需要钱怎么办？它直接向银行借，利率是3%左右。

通过这样的“借鸡生蛋””的操作，啥也没干一年下来多赚了3个亿，简直是让人直呼内行！

看得我们普通人直流口水，不过人家也是合理利用规则，并没有什么不妥。唯一的风险就是别把钱存在美国的小银行，要不然说倒闭就倒闭，到时候啥也没有。

其实，这并不是什么很难的操作，估计国内很多的外贸企业都在这么做。一旦美元开始降息，这些资金都会乖乖地流向国内市场。

这可能也是央妈，为何不那么着急降息的原因之一吧。