科技兴国，半导体板块坚定持有！

一、市场前景

1. 行业复苏趋势

自2023年底以来，中国半导体销售额恢复正增长，标志着行业正式步入复苏周期。这一复苏趋势主要由消费侧需求（如手机和可穿戴设备）驱动，并逐步向半导体中游业绩传导。2024年上半年，多家芯片设计公司如韦尔股份、澜起科技、北方华创等已发布业绩预增公告，显示出行业景气度的显著提升。

2. 人工智能的推动

人工智能技术的快速发展，特别是苹果公司在6月推出的AI智能化系统，预示着智能手机和消费电子市场将迎来新一轮创新周期。这将进一步提振半导体行业的市场需求，推动芯片价格企稳、出货量增长及产能利用率提升。预计2024年下半年，半导体板块有望实现利润修复。

3. 政策支持

科创板公告拟发布两条半导体细分主题指数，分别聚焦芯片设计与设备材料领域。此外，新质生产力、大基金三期等政策持续加码，为半导体行业提供了强有力的政策支持。这些举措不仅点燃了投资者的热情，也加速了行业的复苏进程。

4. 国产替代加速

在国际形势复杂多变的背景下，半导体产业自主可控的重要性日益凸显。大基金三期的成立，重点关注先进晶圆代工、半导体设备、材料等领域的国产替代进程，为国产半导体企业提供了广阔的发展空间。

二、个股推荐

1. 北方华创（002371）

作为国内半导体设备平台型龙头，北方华创产品涵盖刻蚀、薄膜沉积、氧化退火、清洗等细分领域，具备较强市场竞争力。2024年第二季度，公司净利润预计为14.43亿元至18.33亿元，同比增长19.54%至51.83%，环比增长28.04%至62.64%，创下单季度新高。作为中证半导（931865）的第一重仓股，北方华创年内涨幅约3%，显示出强劲的市场表现。

2. 韦尔股份（603501）

韦尔股份是全球市占率第三的图像传感器芯片龙头企业，拥有深厚的技术实力和广泛的应用范围。公司预计2024年上半年归母净利润为13.08亿元至14.08亿元，同比大涨754.11%至819.42%。业绩的大幅增长主要得益于市场需求持续复苏和下游客户需求增长。

3. 中芯国际（688981）

中芯国际是中国内地技术最先进、配套最完善、规模最大的集成电路制造企业集团。中长期看，公司作为大陆代工龙头，具有较强的抗周期波动能力和供应链本土化优势。随着产业链各环节持续复苏，公司产能利用率与收入水平有望进一步提升。

4. 汇顶科技（603160）

汇顶科技是全球安卓手机市场出货量排名第一的指纹芯片供应商，也是全球人机交互及生物识别技术领导者。公司持续拓展与智能终端头部客户的合作，推动智能终端收入同比大幅增长。未来，随着智能终端市场的进一步扩展，公司业绩有望实现持续增长。

5. 雅克科技（002409）

雅克科技是全球著名的磷酸酯阻燃剂生产企业，也是国内半导体新材料龙头企业。公司作为国内半导体材料本土化的先锋力量，有望充分受益于电子行业的回暖及国内自主可控的持续推进。随着公司先科工厂爬坡、LNG订单的持续交付，公司业绩有望迎来高增长期。

三、投资建议

关注行业复苏趋势：随着消费侧需求增长和AI技术的推动，半导体行业将持续复苏。投资者应密切关注行业动态，把握行业复苏带来的投资机会。

关注政策支持：政策端的持续加码为半导体行业提供了强有力的支持。投资者应关注政策导向，特别是与半导体自主可控、国产替代相关的政策，以及科创板、大基金三期等具体举措，这些都将为行业带来长期的发展机遇。

精选个股：在半导体板块中，应选择具有技术实力、市场竞争力及良好基本面的个股进行投资。上述推荐的个股如北方华创、韦尔股份、中芯国际、汇顶科技和雅克科技，均是在各自领域内具有领先地位的优质企业，值得投资者重点关注。

注意风险防控：尽管半导体行业前景广阔，但投资者也应注意到行业存在的风险，如技术迭代风险、市场竞争加剧风险、国际贸易环境风险等。因此，在投资过程中，应做好风险管理，避免盲目跟风或过度集中投资。

长期视角：半导体行业是一个具有长期增长潜力的行业，投资者应树立长期投资的理念，关注企业的长期发展潜力和成长空间，而不是仅仅追求短期的股价波动。

四、结论

A股半导体板块在当前的市场环境下具有较大的投资潜力。随着行业复苏趋势的确立、人工智能技术的推动、政策支持的加强以及国产替代的加速，半导体行业有望迎来新一轮的发展高潮。投资者应密切关注行业动态和个股表现，精选优质个股进行投资，并注重风险防控和长期视角，以获取稳健的投资回报。

以上投资建议仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。