大家好，我是每课编辑部的多姐~
最近跟朋友闲聊，她购买的银行理财遇到了新麻烦。
这次不是亏损或收益不达标，而是直接宣布“提前终止”了。
7月以来，包括华夏银行、光大银行、邮储银行等在内的多家银行，均在官网发布其代销的理财产品提前到期的消息。
据不完全统计，从6月开始，已陆续有20多款银行理财宣布“提前终止”。
这到底是咋回事？一起来看看。
银行理财为啥会“提前终止”
很多小伙伴不理解，为啥银行理财还能“提前终止”？简直是“活久见”啊。
其实银行理财是允许“提前终止”的，产品说明书里有说明，只是我们很少会仔细看。
拿招行正在代销的一款兴银理财的产品来说，遇到以下情形，银行有权宣布“提前终止”：
以前也出现过银行理财“提前终止”的情况，为啥最近这么多，而且基本都是固收类理财产品？
中邮理财、华夏理财、光大理财的理财产品“提前终止”均发生在7月1日央行放话“下场卖债”之后，宁银理财的提前解约行为则发生在当日。
这其中有没有什么必然的联系呢？
从中邮理财的“提前终止”公告中，或许可以发现些许端倪：
“当前市场利率大幅下行，影响产品未来运作，在目前产品实际业绩达到业绩基准的情况下，为保护投资者利益，经与客户沟通一致，产品管理人决定提前终止本产品。”
大白话：市场利率下行太快，我们也找不到比较好的投资标的，与其继续运行下去大概率会亏损，不如干脆躺平宣布“提前终止”，也算是为投资者提前止盈了。
将有更多银行理财“提前终止”
一方面，随着市场利率大幅下滑，预计未来会有更多的银行理财“提前终止”。
另一方面，很多小银行发行的理财产品，因为拿不到理财牌照，也将面临“提前终止”的命运。
就在6月，已经有多家没有理财子公司的城商行与农商行收到监管通知，要求其于2026年末将全部存量理财业务出清。
目前，共有32家商业银行拥有理财牌照并成立理财子公司，有230多家中小银行还在发行理财产品，全市场未获得理财牌照的商业银行在管产品规模有3.4万亿元。
近几年市场投资环境欠佳，监管发放理财牌照的速度明显放缓。
所以在2026年之前，这些银行中有多少能拿到牌照还未可知。
如果你手里持有中小银行的理财产品，一定要注意，可以赎回的建议提前赎回。
以后买银行理财，尽量选择大行的、已经成立理财子公司的产品。
还有哪些产品可以买？
不少用户吐槽：买个银行理财，动不动就宣布解散，真是太难了，有没有靠谱的替代品呢？
与固收类银行理财相当的产品，不得不提债券基金。
债券基金有不同的分类，其中最稳健的就是纯债基金。
纯债基金又分为短期纯债基金和中长期纯债基金。
短债基金买入债券的剩余期限短，大都不超过397天，基金持仓债券组合的久期比较短（久期可以简单理解为债券组合的平均剩余到期时间）。
中长期纯债基金投资的债券到期时间则在3年以上。
短债基金受利率波动的影响更小，债熊时更抗跌，相对中长期纯债基金更稳一些。
不过最近债市的波动在加大，很多人担心现在还能不能买？
就目前的情况来看，中短期债券收益率仍然有进一步下行的空间，短债基金的安全性和性价比相对更高一些。
如果追求更高收益，可以考虑长期债券基金，但要留意其杠杆水平和债券组合的久期，如果杠杆水平较高或者组合久期比较长，要注意防范风险。
最后不得不说，低利率时代已经来临，作为普通投资者，我们一方面要降低收益预期，另一方面要加大资产的多元化配置，增强组合的抗风险能力。
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