浅谈盾安

$盾安环境(SZ002011)$  

有个吧友说难怪我亏，我笑了为啥说有耐心的坚持拿2年会有回报呢，理由很多

1.制冷配件方面，有格力托底，瘦死的骆驼比马大，虽然格力也在走下坡路，但有格力的单子，盾安这块的业绩基本不愁，能跟着行业正常起伏。

2.汽车热管理这块，虽然新能源车渗透率已经很高了，很难再像前两年那样大幅度增长，但盾安这块的基数低，加上积极收购同行，相信未来几年能保持较快增长。

3.盾安的毛净利润率和同行某花比起来，低的可怕，这里要么某花得往下，要么盾安得往上，这里有很大的进步的空间

4.盾安在债务危机的几年，是丢失的几年，错过了很多发展的机会，所以电子膨胀阀等高利润产品市占率较某同行低很多，但市场不会一家独大，傲慢的公司市场会慢慢地被侵蚀，参考格力，很多公司做大后会陷入瓶颈，市场会被侵占。相信财务健康的盾安也会逐步抢回市场，毕竟盾安技术上是没问题的

5.随着能源改革，电车的发展，对电的需求会加大，这里利好核电，这也是我的痛，去年买了中国核电，没拿住，赚少少就卖了这里大胆做个预测，未来不用太久，电价会有一波上调，核电在未来几十年都会大力发展，这里也是盾安的一个增长点

6.制冷设备这块，竞争虽然大，但能做核电的工程，相信盾安的技术也是不错的，至少质量是靠谱的，中国在发展，大型的规模工厂会越来越多，工人对工作环境也要求越来越高，经常去工厂的应该会发现，现在小工厂也都会装空调了，这是趋势，制冷制热设备的市场还没饱和，这块一但做起来，盾安会有极大的增长 

7.格力分红一向大方，盾安作为子公司，相信后续弥补完亏损后，分红比例也不会少。

盾安体量不大不小，还有很大的发展空间，短期不用指望股价起飞，原因同样很多，但愿意相信盾安的耐心持有，估计2-3年会有回报