$锂矿概念(BK1173)$ $天齐锂业(SZ002466)$ $江特电机(SZ002176)$
中国有色金属工业协会锂业分会主办的2024年中国锂业大会·第二届锂电新能源发展大会上，与会者对锂价的底部信号和未来走势表现出浓厚兴趣，即便会议时间超出原定计划，观众仍坚守席位，渴望获取关于碳酸锂市场发展的每一丝信息。锂业界人士普遍心态可以用“跌麻了”来形容，他们迫切寻求锂价触底的迹象。
碳酸锂市场近期面临供过于求的压力，价格持续下滑。上海钢联发布的数据显示，电池级碳酸锂价格维持在8.55万元/吨。五矿期货新能源研究员曾宇轲分析，国内碳酸锂上周产量接近历史高位，单周产量近1.5万吨，预计后续锂价触及成本线时，锂盐产量或下调，7月碳酸锂生产可能偏弱运行。
从供给角度看，盐湖企业持续提升产能和技术，盐湖进入全年生产旺季，三季度产量有望显著增加。中资企业在非洲的锂精矿输入也将持续，国内锂辉石碳酸锂月度产量将在高位保持增长。然而，锂价下行可能限制回收端的增长。
从年内供需格局看，新增供给虽有下调，但仍过剩。曾宇珂指出，部分矿山调整生产节奏，新项目投产节奏放缓，但供给强势未变，全球资源供给仅减少约2万吨增量。2024年，南美、澳洲、非洲、国内四个地区的锂资源供应分别增长约10、7、10、11万吨LCE。
五矿证券有色金属首席分析师张斯恺表示，2024-2026年全球新增锂资源产能104.19万吨LCE，主要来自中国、阿根廷等低成本的盐湖资源。碳酸锂成本战不可避免，或将淘汰部分高成本锂资源。长期看，无论资源类型，锂盐成本中枢将上移。
锂盐生产成本差异显著，盐湖单吨碳酸锂成本集中在3万-5万元/吨，锂辉石单吨成本为4万-8万元/吨，优质锂云母生产成本在6万-8万元/吨。曾宇珂认为，2024年碳酸锂含税一体化成本90%分位线在8万-9万元/吨。
锂价拐点与需求端三大因素紧密相关：欧美汽车油电同价、储能实现经济性及电池技术进步。欧美新能源车销量增速放缓，主要受补贴退坡、产品竞争力不足等因素影响。实现油电平价是欧美新能源车销量拐点的关键。此外，电池技术进步将扩大锂电应用空间。
锂资源争夺方面，虽然2-3年内碳酸锂供给过剩，但长期看，锂资源开发空间巨大。国际能源署预计，2050年锂资源需求将大幅增长，目前公布的矿产开采项目产能仅能满足2035年一半的锂需求。中国锂原料对外依存度高，全球锂资源“国有化”趋势给中国企业海外投资带来挑战。
张斯恺建议，鉴于当前国际矿业并购环境复杂，中国央企应发挥领头羊作用，抓住碳酸锂价格周期底部机遇，组建锂矿海外并购大基金，以提升中国新能源国际竞争力和促进新能源产业可持续发展。
本文作者可以追加内容哦 !
