按照年初的研判上半年周期下半年科技，坚定执行投资。上半年的第5匹马天山坚定执行到位，上周见好就收的撤退现在看来并没有错，下半年的中短线重点以科创板的第6匹马为主打，我个人认为下半年以科创板为核心的科技板块会有所作为。
1、上半年的天山行情阶段性结束，后续是否会再起要看大的形势如何演变。科创本沉沦已久，挤泡沫的时间已足够长，叠加外部的封锁和脱钩形势日益严峻，我们对于科技的自主化扶持政策会越来越强，看清大的形势，找准战略战术方向，就坚定执行。2024年投资策略就是上半年周期下半年科技，科创板的科技股、国产替代和自主化空间大的科技方向，而且是连跌数年一直在底部徘徊的科创板股票值得关注。
2、我对大的形势战略判断是金融不脱钩、科技会脱钩。不会直接进入完全对立的状态，川普是个生意人，口嗨就是口嗨，不管嘴上喊的怎么怎么样，实际根本就不敢和我们直接面对面硬干，一旦硬干，结果都是灰飞烟灭。全球中低端贸易会持续，高端贸易会减少甚至中断，金融不会脱钩，会在科技领域脱钩，相互竞争。他们会在科技领域遏制我们，但是金融他们不会，金融切割对于他们也是自寻死路，损害的是美元利益，所以我的战略预判就是科技会脱钩，金融不会脱钩。科技脱钩将完全体现在半导体硬件及设备、软件、人工智能，当下其实并没有完全科技脱钩，依然是你中有我我中有你，但是未来一定会切割，当真正的切割来临时，各类半导体、软件、人工智能等领域国产替代和自主化的企业就会从备选或者说随时替补的身份完成转变成挑大梁的位置，就相当于不再是临时工，而是作为正式工主打科技领域的各个环节，真正的更大扶持政策就会来，力度会史无前例的扶持国产半导体和软件操作系统。之前是因为跟外部还在谈还有的谈，所以还能进口买到一部分半导体等科技软硬件，进口还有的谈，所以国产企业并没有完全享受到真正的政策扶持。只有真正完全无法进口的时候，国产替代和自主化企业就必然成为绝对的上场主力，之前是有所期待关系缓和，很多科技应用类企业能用进口的还是拼命的使用进口，宁愿等着买进口的，也不愿意在产业链环节是适配适用国产企业的零部件和设备，只有当科技应用类企业没有希望能再指望进口的时候，就会大规模去改装适配国产的。举个例子，光刻胶，一旦日本坚定跟着他的大哥走，彻底切割供应光刻胶，那诸多国产半导体生产企业在芯片制造和封测过程中就只能大规模去测试国产光刻胶，按照国产光刻胶的性能去改装生产线，当下很多半导体芯片生产企业因为还能买到进口光刻胶，所以并不是很情愿也没有完全真正落实去适配国产光刻胶以及去根据国产光刻胶的性能去改造生产线和新建生产线，所以导致很多还在研发国产光刻胶的企业迟迟打不开研发的产品产业化，依然停留在中试阶段，一旦彻底封死进口之路，首当其冲的国产光刻胶生产企业的产品产业化和销售空间就打开了。这就跟人的心态一样，认为还有的谈就不会真正改方向一直将就着，一旦彻底没得谈了，就一定会坚定的改方向。
3、众和的市场竞争格局以及市场内同类型企业竞争地位正在发生改变，首先是铝基新材料行业正在经历去库存的阶段，产能的扩张有2年没有大动作了，去库存可能会慢一点时间会久一点，但是一定会来。其次，这个行业的企业地位正在发生改变，众和的业绩已经超越东阳，甩开海星，后续就会看到众和在企业总资产和净资产超越东阳，思考一下，在电极箔和电子铝箔的细分产业领域，众和是最不怕产能扩张和打价格战的。在铝基新材料的行业，未来3年无论是内部资本加持还是盈利空间，众和是可以碾压海星的，也能单挑东阳的，就凭天池能源每年为众和带来不低于8个亿的业绩和至少4亿元的现金分红，打价格战打持久战，众和在这个行业里奠定了不败之地，如果电极箔、电子铝箔价格再降20%，已经严重质押股权的东阳和盈利不高的海星打价格战能支撑多久？产能扩张，竞争对手扩张，众和就跟着扩张，谁会先撑不住？东阳的业绩现在连众和的三分之一都没有，海星的业绩连众和的十分之一都没有，未来众和的自有资本和现金流会越来越好，给对手带来的震慑就会越来越强，有些对手可能会出局，试问众和在其所在的市场会被挤出局吗？我的预判就是2024年下半年电子元器件会开始涨价，铝电解电容和电极箔以及电子铝箔会涨价，众和的重大投资也会在下半年落地，天池能源在下半年的业绩也会反弹，将继续打破众和的业绩会下降的预期。未来的趋势就是众和的业绩和资本积累会持续上升，当下就是蓄势蓄能，随着众和净资产以每年不低于1元速度增加，只会增加众和的价值，该心慌的是做空者而不是持有者，众和的确定性是非常明确的，总资产、净资产、负债率、现金流、货币资金、技术储备等等。众和在铝基新材料行业的地位会越来越高，竞争优势会越来越强，定投，广积粮缓称王。
本文作者可以追加内容哦 !
