半导体——MLCC、SoC

半导体——MLCC、SoC

半导体行业业绩复苏来看，去库存得到改善，AI相关偏高端的是有增长的。

一、SoC公司二季度业绩同环比持续改善

从近期多家SoC芯片公司发半年度业绩预告来看，大部分净利润实现同比大增或扭亏。

恒玄科技199.68 %、乐鑫科技1-5月123.5%。晶晨股份95.98 %、炬芯科技64.76%、$全志科技(SZ300458)$853.50%扭亏为盈，其中，$瑞芯微(SH603893)$ 表现较好 686.29%。

增长的基点较低，不能说明很强势，但得到修复，那么应对股价上高度不会很高，走势上可以看回踩后的小浪加速。

二、MLCC涨价、需求增长消息不断

集邦咨询分析认为英伟达GB200及WoA AI将带动高容MLCC量价齐升；此后又有消息日子MLCC大厂村田、TDK等计划上调产品报价，涨幅或达20%。

但国内MLCC市场两极分化，在AI服务器拉动下，高规格产品需求持续增长；而应用于普通消费电子产品的中低规格产品仍需求低迷。

最近低容普通MLCC的价格还在下降，行情很淡，目前普通MLCC还在盈利线上挣扎。

这也是股价只是近期补涨的原因。如$风华高科(SZ000636)$

两个方向从目前看都只是看震荡行情中的回踩低吸为主。之前有做瑞芯微(SH603893)全志科技(SZ300458) 小浪并未持续持有，目前不敢说升浪。