一、叶勇
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管理万家双擎灵活配置,任职回报109.99%,同类排名143/2422。
中国政法大学法学专业学士,曾任上海证券报社记者,华泰证券研究所研究员,上海市北高新股份有限公司投资管理部经理助理,上海三熙投资管理咨询有限公司副总经理等,2015年3月入职万家基金。
2018年8月24日上任基金经理,管理规模54亿。
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“顺周期、顺风格”六个字可以概括叶勇的核心投资框架。顺周期指的是把握宏观周期;顺风格指的是把握风格周期。在此基础上先行业后个股。坚持自上而下,从整体到局部再到个体,逐层次深入布局。
“少数派”,更体现在叶勇投资生涯中的几次逆市的风格切换。
《公募50研选 丨 万家基金叶勇:在周期中找答案》
轮动风格。2020年重仓医药、食品饮料、电力设备。2021年重仓化工、煤炭、钢铁。2022年重仓煤炭,2023年重仓有色。净值稳步向上,和偏股混合型基金指数相关性不高,是个稀缺选手。
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二、高远
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管理长信金利趋势,任职回报101.72%,同类排名167/2343。
复旦大学经济学博士。曾任职海通证券,担任宏观经济分析师、宏观经济高级分析师、研究所宏观经济研究部副经理等职务。2014年11月加入长信基金,担任研究发展部首席策略研究员、部门负责人、副总监,现任研究发展部总监。
2017年1月3日上任基金经理,管理规模66亿。
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投资框架可以用16个字概括:胜率优先、兼顾赔率、景气为纲、攻守均衡。
胜率优先,在宏观层面对政策、行业基本面作出基本判断。然后以中观微观数据来印证,抓住主要矛盾,规避风险加大的行业。
兼顾赔率,指的是追求成长性。高远会通过景气度、ROE趋势的判断,通过收入、利润、政策刺激力度等各项指标,判断该行业是否能在几个季度甚至跨年度维持向上趋势。
景气为纲,在选出高景气行业后,高远在个股层面,还会进一步侧重选择中长期确定性向好,短期景气变化向上,估值相对合理的公司。
攻守均衡,在构建组合时,高远非常追求均衡配置、分散持仓。
均衡成长风格。重仓计算机、医药、食品饮料、电子、电力设备。前十只股票占比约30%。不择时,连续多年排名靠前。2018年到2020年复制偏股混合型基金指数,2021年到2022年表现优秀。2023年后排名靠前。
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三、徐小勇
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管理长安裕隆,任职回报99.31%,同类排名226/2436。
中国人民大学工商管理硕士,曾先后任职于建设银行、中国信达、银河证券、华泰资管等知名机构。现任长安基金副总经理、投资总监。
2008年8月13日上任基金经理,管理规模23亿。
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徐小勇认为,眼下最大的投资机会来自于成长,伴随一个中等市值公司变成大市值公司是投资的要义所在。他在投资布局时主要围绕成长股展开。一是基于时代特性,寻找优势行业;二是挖掘优势行业中的优质企业;三是判断当前估值是否具有投资价值。
成长轮动风格,重仓TMT、新能源。不择时。跑赢偏股混合型基金指数。波动大,和杜猛类似。
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四、盛泽
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管理东方岳灵活配置,任职回报78.78%,同类排名437/2354。
华威大学经济与国际金融经济学硕士,曾任德邦基金量化投资部研究员、基金经理助理、专户投资经理。2018年7月加入东方基金,现任量化投资部总经理、资产配置部总经理。
2018年8月13日上任基金经理,管理规模9亿。
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主动量化投资体系,以BGI的量化研究体系为基础,结合A股市场实际表现和历史研究成果,实行量化投资决策。
东方岳伟沪深300指数增强产品,换手率不高,持仓分散,走势和偏股混合型基金指数接近。相对沪深300有稳定超额收益。
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风险提示:
股票和基金都有风险,投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点,以及自己投基之路上的感悟,看做个人笔记就好,公开主要是方便自己查询,也希望对他人产生那么一些帮助,不构成任何投资建议,所提的基金、股票也不作任何推荐。
另外,文章观点也只代表写文时的想法,可能对,也可能错,未来还可能改变
$长安裕隆混合A(OTCFUND|005743)$$万家双引擎灵活配置混合C(OTCFUND|020199)$$长信金利趋势混合A(OTCFUND|519994)$
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