人生的不同阶段，每一个决策背后都意味着权衡取舍。正如投资中“不可能三角”理论阐述的，收益率、风险和流动性，其实很难同时达到完美状态。看见收益的同时，也需要了解背后的另一面——风险。只有清楚自己的风险偏好，识别资产风险，匹配阶段目标，才能有机会争取从风险中获取更优回报。
其实，与风险共舞的过程，也是一场直面人生、认知自我的旅途。
老生常谈的“风险”到底是什么？
举几个很简单的例子，比如说堵车就是风险，正常情况十分钟能到的，但是堵车可能就得半个小时，这时对于赶路的人来说就是一个很大的风险。再比如说在投资里，净值可能会波动、本金可能会亏损等都可以称之为风险。
总的来说，只要是超出预期之外的，我们大致都可以称之为风险。但需要注意的是，风险，我们也可以称之为危机，多数情况下，“危”和“机”是同时并存的。比如，意外发了一笔财，尽管在我们预期之外，但这种只有好处的事就不能称之为风险。
普通人可以如何应对风险呢？
我想到段永平先生说过的一个词叫 not to do list，就是不为清单，如果我们意识到风险在哪里，我们可以不去那个地方。比如我自己在投资中会尽量不去买那些自己不熟悉的东西。我有一些朋友，可能 17 、18 年就开始关注数字货币，我跟着他们加了很多群、研究了很多，但是我还是没太明白它的一个底层资产究竟是什么？现金流是怎么来的？所以说我一直也没有去进行这个方面的配置。
对于风险，我有两个方面的“不为”清单，一个是关于钱的，一个是关于人的。我可以接受一定的杠杆，但不能接受的期权等等我不懂的金融衍生品，它有可能一下子涨很多倍，但也有可能一夜之间就归零的那种，我是坚决不会碰的。我觉得辛辛苦苦赚了这些钱，然后突然一夜之间灰飞烟灭，这简直对家庭，对我自己打击太大了。另一方面，要小心提防和高风险的人做高风险的事，比如说你的某一个亲戚、朋友、同学，他因为自己的各种各样的原因借了很多的钱，然后这个时候再找你去借钱周转。这个可能就是比较高风险的事，他可能有他的理由，但对你来说不管怎样都是一个风险很高的事。
我们要避免自己成为别人的杠杆。另外，我还想提醒大家，适当性也是投资中需要重点关注和应对的风险点，适当性就是指根据自己的需求和风险承受能力来做出决策。如果你更关注资金的安全性，可以选择采用稳健策略的产品，比如固收类等；如果你愿意承担更高的风险以获取更高的回报，也可以选择更高弹性的投资方式，比如普通股票型基金或者偏股混合型基金。
根据每笔钱的属性选择适合的资产很重要，避免极端化、采用多元投资、分散配置也很重要，这也常被称作是“投资中唯一的免费午餐”。当你将资金分散到不同的投资项目中时，可以降低每个项目的风险，从而减少可能的最大损失。当然，当我们资金量比较小的时候，分散可能没有那么强的必要性，我们还是要结合着这笔钱到底需要怎么花，有什么不同的用途去做投资上的分散。
在人生的不同阶段，我们怎么和风险相处，争取更好的收益呢？
养老目标日期基金里有一个概念叫做“下滑曲线”，我们也可以作为人生财务规划的一个参考。它主要关注的是股票和债券，或者说风险资产和稳健性资产之间的配置比例。下滑曲线最核心的依据在于，年轻的时候，总资金量相对较小，但可以用时间来争取拉平投资中的风险，因此可以把权益资产比例定得高一些，对于有更高风险承受能力的年轻人，用相对高比例的权益资产，追求更高的一个回报率。
随着年龄增长的时候，我们需要考虑的就变成怎样保住财产，不应该再去承担更高的风险，那这个时候权益的比例就需要逐渐降低。比如说从 25 岁开始参与工作，一直到 60 岁退休。在这 35 年的时间里边，每一年我们都可以设置一个权益中枢，每年的权益资产配置比例是可以中枢上下有波动，但是这个权益中枢是不断下滑的。
我们可以如何从哪些方面去思考，为未来几十年的生活做提前规划？
大家可以重点考虑下面两张表：一个是现金流量表，现金流量表是我未来每年的流入，我的收入是有大概是有多少啊？我的支出大概是有多少？要根据收入和支出去做长期判断。第二张表是家庭的资产负债表，比如说家里有房子是一项资产，但是如果房子有贷款那就是属于负债，把资产和负债综合起来计算，检查家里整体的资产量到底是净资产还是净负债。通过结合家庭现金流量表和资产负债表，我们就更方便去制定长期规划了。
仅供参考，不构成投资建议。$睿远成长价值混合A(OTCFUND|007119)$$睿远成长价值混合C(OTCFUND|007120)$$睿远均衡价值三年持有混合A(OTCFUND|008969)$
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