风电设备板块看结构性机会。

平安证券在其发布的电力设备及新能源行业2024年年度策略报告中称，在成长性和供需形势较好，以及海风出口正当时的背景下，风电设备板块存在结构性机会。以下是对该板块结构性机会的具体分析：

- 海上风电：2023年导致国内海上风电需求不及预期的因素已经消退，沿海各省海上风电呈现加速发展态势，深远海海上风电项目开启竞配和示范项目申报，预计未来两年国内海上风电新增装机复合增速达到50%左右。从供给端看，海上风电主要制造环节新进者较少，竞争有所加剧但程度温和，海上风电整体供需形势较好，2024年整机、海缆、管桩等主要环节头部企业都将受益于海上风电需求起量。

- 陆上风电：陆上风电产业链生产和交付加速，预计于2023年第四季度兑现较强交付规模。陆上风电行业经过十多年的发展，从发展驱动力来看，目前阶段已经由政策驱动转变为以市场需求驱动。在全新发展阶段，降本作为能源装备核心关注点，决定了新能源产业发展节奏。

- 海外风电：海外各国加速能源转型升级，提升风电装机目标，海外风电中长期市场增量空间巨大，对全球产业链需求拉动强劲。海外风机大型化趋势明确，叠加深远海趋势加速，技术驱动带来效率提升，风机价格在世界范围内持续下降，投资经济性显著增强，刺激海外业主的装机需求。

综上所述，在全球对可再生能源的持续关注和政策支持下，风电作为绿色能源的代表，其设备需求预期增加，行业趋势向好。近期的市场表现反映了这一长期趋势的积极预期，建议投资者关注海上风电产业链，包括长期成长性好、盈利能力和格局稳定的海缆环节；有望迎来出货量实现较快增长的塔筒和海风风机基础环节；生产交付节奏饱满、售价稳定，同时受益于原材料成本改善的风机零部件环节；短期盈利承压但长期空间被低估的整机环节。