沪深300股指
国债价格继续创新高,说明市场避险情绪浓厚。近期沪深300和上证50走势要明显强于中证500和1000,说明在当前看不到增量、存量背景下,越大的公司余粮越多,受到资金青睐。而越小的公司家底薄,加上没有增长的预期,投资者在当前避险情绪主导的背景下,也就不受待见。当然我们看到近几日国家队持续买入,我们需要关注会后实际的举措。
商品板块
人民币的贬值走势还未破坏,说明美元还未真正进入弱势周期,加上美国大选存在变数这种背景下黄金价格有望反复。近期商品指数回落,交易氛围偏空,我们看到高价的欧线以及有色都出现了明显的修正,说明市场预期并不乐观。
有色板块
近期铜铝锌锡回落,比较强势的铅也出现了回落。在市场预期不好的背景下,利好的泡沫被挤水分。工业硅仍旧弱势之中,碳酸锂正在筑底。
煤炭板块
焦煤焦炭受黑色影响,近期弱势。随着新能源发电占比增加,我们看到电煤消耗量在下降。
螺纹铁矿
5-6月份的钢材产量回升,接近去年水平,供给是增加的。而期货上,螺纹升水现货。我们主要到部分机构看涨钢价,但当前的期现价差,以及地产行情,我们很难看到有大的上涨表现。
如果市场预期下半年钢厂减产,利空铁矿。铁矿绝对价格偏高。当然如果做空,我们需要注意钢材是否反弹,注意节奏。
原油化工
原油近期回落,我们看到国内6月份的成品油产销是下降的,在商品整体弱势的背景下,原油的反弹也缺乏支撑。
近期化工都出现回落,乙二醇跌幅小,价格偏高。
橡胶
近几日顺丁橡胶价格上涨,增仓,走势好于天胶,天胶持仓下降,说明市场分歧下降。就绝对价格上,橡胶价格不高了。上半年橡胶进口下降近18%,供应上是偏紧的。当然当前商品氛围弱,不过橡胶的性价比较为合适,赔率合适,等待商品企稳的买涨机会。
农产品
农产品近期反弹,但由于豆粕、菜粕供大于需,没有大涨,加上玉米、小麦价格也不高,饲料仍旧维持弱势震荡格局。
在农产品没有大涨的背景下,白糖价格也受抑制。
棉花持仓处于低位,等待反弹后的做空机会。
苹果价格不高,价格有小幅反弹可能。
油脂
在大豆供应充裕的背景下,油脂的反弹空间有限,价格受压制。
鸡蛋生猪
鸡蛋现货强势,鸡蛋期货大概率高点出现了,下半年生猪价格有望强势,这有望制约鸡蛋的价格下跌空间。在当前豆粕3000元、蛋鸡养殖利润以及淘汰鸡都处于高位的情况下,鸡蛋期货远期的价格偏高了,养殖场应该逐步卖空远月锁定养殖利润。
生猪存栏下降超4%,我们从豆粕的弱势可以侧面印证。下半年消费旺季来临,生猪价格有望受支撑,而且25年的生猪期货回调充分,我们认为生猪期货应该逢低做多。
持仓
橡胶2409做多,止损价13800
生猪2411做多,止损价17300
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240722/99E387854AC666C4136B9565D4D38ADC_w505h692.png)
本文作者可以追加内容哦 !