沪深300股指
国债价格继续创新高，说明市场避险情绪浓厚。近期沪深300和上证50走势要明显强于中证500和1000，说明在当前看不到增量、存量背景下，越大的公司余粮越多，受到资金青睐。而越小的公司家底薄，加上没有增长的预期，投资者在当前避险情绪主导的背景下，也就不受待见。当然我们看到近几日国家队持续买入，我们需要关注会后实际的举措。
商品板块
人民币的贬值走势还未破坏，说明美元还未真正进入弱势周期，加上美国大选存在变数这种背景下黄金价格有望反复。近期商品指数回落，交易氛围偏空，我们看到高价的欧线以及有色都出现了明显的修正，说明市场预期并不乐观。
有色板块
近期铜铝锌锡回落，比较强势的铅也出现了回落。在市场预期不好的背景下，利好的泡沫被挤水分。工业硅仍旧弱势之中，碳酸锂正在筑底。
煤炭板块
焦煤焦炭受黑色影响，近期弱势。随着新能源发电占比增加，我们看到电煤消耗量在下降。
螺纹铁矿
5-6月份的钢材产量回升，接近去年水平，供给是增加的。而期货上，螺纹升水现货。我们主要到部分机构看涨钢价，但当前的期现价差，以及地产行情，我们很难看到有大的上涨表现。
如果市场预期下半年钢厂减产，利空铁矿。铁矿绝对价格偏高。当然如果做空，我们需要注意钢材是否反弹，注意节奏。
原油化工
原油近期回落，我们看到国内6月份的成品油产销是下降的，在商品整体弱势的背景下，原油的反弹也缺乏支撑。
近期化工都出现回落，乙二醇跌幅小，价格偏高。
橡胶
近几日顺丁橡胶价格上涨，增仓，走势好于天胶，天胶持仓下降，说明市场分歧下降。就绝对价格上，橡胶价格不高了。上半年橡胶进口下降近18%，供应上是偏紧的。当然当前商品氛围弱，不过橡胶的性价比较为合适，赔率合适，等待商品企稳的买涨机会。
农产品
农产品近期反弹，但由于豆粕、菜粕供大于需，没有大涨，加上玉米、小麦价格也不高，饲料仍旧维持弱势震荡格局。
在农产品没有大涨的背景下，白糖价格也受抑制。
棉花持仓处于低位，等待反弹后的做空机会。
苹果价格不高，价格有小幅反弹可能。
油脂
在大豆供应充裕的背景下，油脂的反弹空间有限，价格受压制。
鸡蛋生猪
鸡蛋现货强势，鸡蛋期货大概率高点出现了，下半年生猪价格有望强势，这有望制约鸡蛋的价格下跌空间。在当前豆粕3000元、蛋鸡养殖利润以及淘汰鸡都处于高位的情况下，鸡蛋期货远期的价格偏高了，养殖场应该逐步卖空远月锁定养殖利润。
生猪存栏下降超4%，我们从豆粕的弱势可以侧面印证。下半年消费旺季来临，生猪价格有望受支撑，而且25年的生猪期货回调充分，我们认为生猪期货应该逢低做多。
持仓
橡胶2409做多，止损价13800
生猪2411做多，止损价17300
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