蓝谷估值多少是合理的

$北汽蓝谷(SH600733)$  

蓝谷究竟值多少钱？（研究蓝谷好几年，今离开蓝谷，倾心手写，纯友情贴供参考，喷子回骂拉黑，没人求你看我贴）

其实炒股最轻松的是价值投资，确认这个股票大概值多少钱，就不会为了股票上下波动而担惊受怕。那么蓝谷究竟估值多少合适呢？

1，先算一下如果没有享界，蓝谷的估值。蓝谷以前一直存在退市的风险，一个是资不抵债，第二是连年亏损，公司救不起来，打包卖掉。第一没什么好说的，肯定血本无归。第二，如果找到合适买家，一般是会拉一波的，换东家就有了新希望，尽管未必有用。那再谈资不抵债，北汽集团明确说出举全公司之力发展蓝谷后，这方面疑虑我就基本打消了，至少近几年，肯定会撑住，国企也不能打自己脸。况且蓝谷都不行，对北汽打击也会特别大，所以定增或资产注入会继续上演，给巨额亏损的蓝谷续命。特别北京国资委资产极多，危机关头也会出手相救，如果是这样，蓝谷苟延残喘却也成为不死小强。活下来就是最好的，未来新能源车企越来越卷，很多企业会被卷死，北汽蓝谷就迎来一个机会，收购优良资产，做大蓝谷。在加上以前蓝谷是著名的融券标的，庄家深度参与，所以跌起来一泻千里，现在融券被限制，市值也做为国企考核标准，所以大幅下跌会被控制，正常情况估值给予330亿，股价6元。现在的极狐销量确实拉胯，出一款赔一款，但唯一款略好的，就是t5，每月能卖个几千辆，虽然也很一般，但毕竟证明极狐也能有被认可的车。考拉最近一周卖了700辆，不知道能否有起色。s5看着也不错，但销量不振。如果以后能再出两款不错的车，极狐月销量过万，考虑其不死之躯可以估值放到8元。

2，蓝谷运气真不错，智界和华为合作磕磕绊绊，蓝谷凭空得了合作s9的机会，打造了一款经典车。华为智界大获成功开了好头，现在不遗余力扶持享界。黑华为的这么多黑享界却不多，几乎一片赞扬之声，又绑定了爱国情节。所以尽管享界只有纯电，大概率还是会大卖。可是多少算大卖，有些网友张开大嘴恨不得一月几万辆。其实一月稳定7000辆，已可看做巨大成功。那些胡吹的先要搞清小定、大定的区别。也要搞清大定优惠火热过后，每月稳定销辆的区别。前有问界占据的固定市场份额（问届的质量有口皆碑，同样智驾，又是SUV又有增程）后有尊界问世的压力，万一享界有什么槽点，能被华为黑子和同行喷死。要是月销1万，已是产能极限。销量不可能脱离产能太多。所以月销能在一段时间稳定7000辆已属乐观。如果能到1万辆，那就极大成功。但利润你们别多想，华为付出了这么多肯定是大头，这是合理的，看看问界的销量和利润，你们应该可以估算一下，我其实大概有数。所以享界大卖会一定程度减轻亏损，但绝不会盈利，盈利只能指望极狐。但享界我按7000辆销量，极狐希望也是7000辆，加起来14000的销量，在加上北京品牌2000辆，马马虎虎算的上第二梯队车企，在考虑国企背景，按享界7000到10000辆计算，我给予蓝谷加2元—4元估值，算上前面估值的8至14元。

也就是说早没有出现重大利空，s9一切顺利的情况下，蓝谷股价一般可以维持在8—14元，低于8元可以考虑分批次加仓。

另外有资金炒作，消息层面炒作，可以产生较大溢价，到16至18元，甚至20元，只要资金炒作也不无可能，但这一区间风险会很大，20元要有多点共振才有可能。

另外，有优良资产注入，收购优良资产等利好，萝卜快跑普及，也会形成一定估值，但同业承诺延期五年，所以暂未列入。

另外提几点建议：1，全身心拥抱华为，学习华为管理模式，看看华为的研发，在看蓝谷投入那么多钱，研发成果太差。生产效率也要对标。理想学的华为，赛力斯照搬华为，你北汽就不能干点出彩的事？华为会养闲人吗？华为会有蝇营狗苟中饱私囊吗？我对华为的了解，在华为锻炼过基本都是人才，聘请华为下岗高管。在车方面价钱。合作，不要局限s9，s9成功后，马上要去协调第二款车。未来智驾天下，紧抱华为大腿，就像当年对奔驰一样。至少低端车也装华为智驾。

2，代总其实可以，极狐进步还是有的，销售端放了不少大招，极狐质量也是一流，但就是销量起不来。看看张总吧。其实享界会抢了北京奔驰的市场，对蓝谷输血也会减弱。所以争点气吧，不能老靠输血吧。但销量比减亏更重要。

我其实一直觉得蓝谷有可能会到12元。我出了，是想寻找上升潜力更大的股票。但两年多养成习惯，打开软件首先会看蓝谷股吧。