来源|晋融社
位于厦门的A股乾照光电一纸公告,将我省民营巨头长治南烨实业集团(以下简称“南烨集团”)推到了镁光灯下。
7月19日晚间,乾照光电公告,南烨集团申请豁免继续履行此前做出的《关于股东减持及放弃部分表决权的承诺函》相关承诺,已通过董事会审议。如果豁免申请成功,曾因大手笔增持乾照光电备受关注的南烨集团,又可继续增持乾照光电。
这是否意味着,南烨集团有意再度加大对乾照光电的控制?
据晋融社了解,南烨集团作为一家主营涵盖煤炭、房地产等诸多线条的集团化企业,近年来在重点打造LED高科技光电子产业,旗下公司还被评为我省第三代半导体产业链“链主”企业。
南烨集团的转型业务与乾照光电主业具有协同性,其更是曾直言有冲刺资本市场的计划。
01、缘起2018年
7月19日晚间,乾照光电公告,鉴于双方战略的协同性,南烨实业申请豁免继续履行《关于股东减持及放弃部分表决权的承诺函》相关承诺,该豁免申请已通过董事会审议。
上述承诺函的核心条款包括“南烨集团及其一致行动人不得以任何方式增持乾照光电股票”。这也意味着,如果豁免申请通过,曾因大手笔增持乾照光电备受关注的南烨实业,又可继续增持乾照光电。
关于这份承诺函的签署,还要从2018年说起。
南烨集团成立于1999年,由晋商李建明一手创办,主要经营煤炭生产、运销、房地产开发等业务,是我省颇具影响力和知名度的民营企业。南烨集团2022年以272.6亿元的营业收入,入选2022山西民营企业100强榜单,位居第八名;2023年以352.46亿元的营业收入,入选2023山西民营企业100强榜单,位居第九名。
乾照光电主营半导体光电产品的研发和销售,是国内领先的全色系超高亮度LED外延片及芯片生产厂商,LED产业链上游企业。但该公司常年处于“无主”状态,也便难免被各路资本看上。
2018年,“南烨系”大手笔增持乾照光电,后还得到山西国资的支持——山西黄河股权投资管理有限公司-太行产业并购私募基金(下称“太行基金”)作为南烨集团的一致行动人,增持乾照光电。
随后,“南烨系”成为乾照光电第二大股东,持股比例一度逼近公司彼时的第一大股东,其仍表示“不排除继续增持的可能性”。但种种因素下,2019年11月,“南烨系”与乾照光电彼时的第一大股东“和解”,签署《承诺函》,称:
不再直接或间接、以任何方式增持上市公司股票,不通过关联方或其他无关联第三方直接或间接、以任何方式增持上市公司股票;
同时,南烨集团不可撤销地永久放弃其持有的上市公司3600万股股份对应表决权、提名权、提案权等股东权利,亦不委托任何其他方行使该部分股份的相关股东权利;
此外,南烨集团等还表示将根据自身及市场情况减持上市公司股票,并承诺积极促成其一致行动人太行基金减持所持上市公司股票。
时隔近5年时间,南烨集团为何“反悔”了?
02、缘结LED产业
南烨集团2018年选择举牌乾照光电,与其业务布局关系匪浅。
“单一资源依赖型企业,只能在一个低水平的层面上徘徊。”南烨集团管理层曾如是说。
2009年,南烨集团决定由资源型企业转入LED高科技光电子产业,并组建两家企业——长治高科产业投资有限公司(简称“长治高科”)、山西高科华烨电子集团有限公司(简称“高科华烨”)。
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其中,长治高科为与长治国资共同成立,高科华烨则由南烨集团投资成立。
事实上,南烨集团选择进军LED,一定程度上是在我省转型规划部署影响下的选择。
当时,长治一篇官方报道中指出,长治市在2009年决定把LED产业作为全市战略性新兴产业的一项重要工程来抓之后,“采取政府推动、股份合资、企业创新、市场运作的办法”组建成立长治高科,长治高科旨在引进国际最前沿的LED生产技术、以垂直整合的方式,全力构建LED产业集群,力争打造国际一流LED光电产业链新基地。
2018年,南烨集团增持高科华烨获得山西国资支持后,媒体报道称,是“在投资43亿元成立高科华烨集团建成LED完整产业链基础上,尝试‘国资+实力民企’混合发展,联手金控集团成立太行基金,举牌国内红黄光LED芯片行业龙头乾照光电,在LED行业谋篇布局”。
2021年,我省印发了《山西省“十四五”14个战略性新兴产业规划》(以下简称《规划》),半导体产业即为其中之一,“半导体产业完善材料-设备-芯片设计、制造、封测-应用全产业链条,打造国家级半导体材料基地”。
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在2023年我省举办的一次“山西加快转型发展”系列主题新闻发布会上指出,“打造大尺寸碳化硅衬底、高效深紫外LED芯片等产品,完善‘材料—装备—芯片—封装—应用’的第三代半导体产业链条。”
2023年年底,山西省新型工业化推进暨制造业振兴升级大会上,高科华烨旗下企业高科华杰光电获评第三代半导体“链主”企业,高科华兴电子获评第三代半导体重点产业链“链核”企业。
03、意欲上市?
截至目前,南烨集团旗下拥有碳化硅、砷化镓、硅、蓝宝石等衬底材料、led外延及芯片等九大生产企业,集聚了从外延芯片到产品应用的产业集群,具备从led衬底材料到终端应用全系列产品的生产能力。
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高科华烨已经成为全国最大的LED光源封装、LED显示屏应用产品生产制造基地,实现年产4000亿颗LED光源、200万平方米LED显示屏。截至去年9月底,高科华烨产值已超40亿元,同比增长15%。随着COB新型面板项目的投运及产能的释放,2024年产值预计可达120亿元。
高科华烨的快速成长,也得到不少资本的关注。去年,中金公司、中信建投证券等多家证券公司对其进行调研,之后提出了2025年上半年完成上交所主板发行的计划。
晋融社注意到,南烨集团还参股了南昌凯迅光电股份有限公司(下称“南昌凯迅”)。南昌凯迅专业从事四元系LED芯片等产品的研发、生产和销售。今年1月,南昌凯迅进入上市辅导期。
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