从近期市场的走势来看,板块分化还是挺明显——半导体等板块表现不错,前期涨幅较大的高股息持续调整,整体来看,科技还是充当了领跑的角色,传统行业比如地产、银行走得就比较弱。原因呢,跟现在市场上量能不足也有很大关系,所以只能拉升其他板块,并且市场呈现出明显的跷跷板效应。
主线方面,盯住半导体。股市的涨跌最直接是资金面决定的,来看看二季度公募仓位的变化:近期刚刚披露的基金二季报显示,多位知名基金经理都在二季度超配半导体板块,澜起科技、长电科技、兆易创新等9只半导体个股均获得基金超千万股的增持。目前机构的观点基本也比较统一:半导体行业已经处于库存周期的底部,并且普遍看好人工智能驱动的算力半导体、宏观经济驱动的消费电子类半导体等方向。
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从投资逻辑来看,当前消费电子有所回暖,半导体国产化进程持续推进,此外,AI带来的算力产业链也将持续受益,半导体行业当前已处于复苏阶段,将推动半导体新一轮上升周期,行情复苏及AI算力产业链两条主线还是非常清晰的,半导体之后走势非常可期。
所以,如果看好半导体反弹机会的话,肯定是要精选方向。半导体设备作为“卡脖子”的重点环节,弹性更大,更值得关注。重点关注$半导体设备ETF(SH561980)$,该ETF紧密跟踪中证半导指数。从业绩来看,在2019年3季度之前的上行周期区间,聚焦上游设备材料的中证半导指数区间最大涨幅超494%,高于主流半导体全产业链指数,呈现更高弹性特征。
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从成份股来看,指数深度布局半导体行业中的龙头,后续表现可期,指数前五大成份股为北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、海光信息公司。而且在行业分布上,该指数也更侧重上游设备、材料等,其中“半导体设备+半导体材料”占比近63%,也是历次国家大基金重点关注的子板块。#智能驾驶奇点已至,A股如何掘金?##中信证券嗨了!“爷叔”评股缘何大火?##A股首例市退股锁定,股友们怎么看?#
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$北方华创(SZ002371)$$长川科技(SZ300604)$
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