作者/文森特
编辑/嘉嘉
日前，欧菲光发布公告显示：报告期内，公司业务订单量较上年同期增加，营业收入增长带动净利润同比增长，其中预计上半年归属于上市公司股东的净利润3600万元-4500万元，同比扭亏为盈。
过去几年，欧菲光曾经挤入“果链”，其营收、利润、股价全面上升，但在最高光的时刻，因美国政府对国内科技产业的限制打压，欧菲光迅速跌落。此后随着Meta 50、Meta 60的热销，欧菲光靠着华为的胜利回归又再次重回增长的快车道。
曾经有很多人问：为什么要支持华为？难道只是因为单纯的爱国情绪吗？而司库财经认为，是否应该支持华为，买Mate系列手机？其实不用争执，欧菲光在苹果的遭遇就是给我们最好的答案。
【1】“果链”的高光时刻
进入苹果供应链意味着什么？
以欧菲光为代表的供应商都会说：“果链”意味着订单，意味着营收、股价等数据的全面上扬。因此为了进入“果链”，国内厂商愿意付出一切代价。
2016年底，欧菲光对索尼中国华南工厂进行了全资收购，该工厂占据了索尼摄像头模组近乎100%的产能，更为重要的是，这家工厂为苹果供应前置摄像头。彼时面对台湾供应商集体拒绝降价的态度，苹果也需要从大陆引进新供应商，来降低台湾厂商的话语权。
靠着并购得来的资格和苹果平衡供应商话语权的需求，欧菲光成为国内首家iPhone核心光学组件供应商，曲线进入苹果全球200大供应商的名单，与富士康一同为iPhone X和iPhone 8提供Face ID的硬件设备。
（来源：互联网）
彼时iPhone热卖，苹果对iPhone 8、iPhone 8 Plus和iPhone X的订单量预估为1亿部。苹果庞大的订单量将欧菲光拉入了增长的快车道，据其财报数据显示：2017年，欧菲光营收为338亿，净利润为10.1亿元，同比分别增长为26.3% 、43.0%。
高光的表现也体现在股价上，2012年至2017年最高峰时，股价涨幅更是超过21倍，市值最高超700亿元。
欧菲光也只是“果链”企业的典型代表，2018年苹果供应商中，大陆企业入围数量为27家，这些企业都受益于苹果庞大的订单：
给 iPhone X 代工不锈钢中框的科森科技，因为“果链”的身份，大半年时间内，其股价从 19.39 元上涨至 41.79 元；给iPhone X 提供IRCF的浙江水晶光电，其股价从2012年的9.78 元/股上升到2017年的 27 元/股。
如果没有“果链”的身份，欧菲光只是一个普通的光学组件商，科森科技也只是一个不锈钢部件加工商。可以说，苹果成就了欧菲光，也用过亿的海量订单扶持起中国大陆的手机供应商们。
【2】出局“果链”的无奈
2019年苹果已经是欧菲光的第二大客户，为其贡献了20%的营收。
但随着中兴、华为等中国科技企业被美国商务部打压，中美科技战全面开打。而欧菲光未能幸免，不久后被美国商务部列入实体“黑名单”。
2021年3月，欧菲光发布公告称：收到境外特定客户的通知，特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从特定客户取得现有业务订单。
欧菲光公告中提及的“境外特定客户”即为其第二大客户苹果。
被踢出“果链”对于欧菲光来说是毁灭性打击：2021年上半年，欧菲光营收117.42亿元，同比下降49.96%，净利润0.34亿元，同比下降93.25%。
在2020年至2023年上半年，欧菲光三年半时间内，累计亏损高达101.06亿元。如果没有改变，欧菲光的现金将会被消耗殆尽。
同样的暴跌也体现在股市信心上。自从爆出被踢出“果链”的信息后，2021年2月，欧菲光总市值只有274亿元，据高峰期的700亿元跌去超60%。
欧菲光失去“果链”身份，其股价、营收、利润等方面全面崩塌。深交所更是向欧菲光下发关注函，要求公司补充披露境外特定客户计划终止采购关系的时间、自查核实关于订单变化情况的信息披露是否及时等诸多问题。
其实在“去中国化”、“ABC”的大背景下，受到冲击的不止欧菲光一家，而是整个中国科技产业和数码产品供应链。
（来源：互联网）
以苹果iPhone15系列为例，受苹果产业链转移外迁的影响，目前“印度造”的占比已经达到了52%，大陆供应链厂家从60.1%的占比降到了26.3%。
在零部件采购方面，据知名调研机构Fomalhaut Techno Solutions的数据显示：虽然在苹果供应链名单中，中国大陆工厂为155座，数量上位居第一，但苹果元器件在大陆的占比在短短两年内从4.5%降至2%。
毫无疑问，苹果在供应链上与国内企业脱钩已经成为必然，对于欧菲光等国内供应商来说，被踢出“果链”只是时间早晚的问题，不是自己所能左右的。
【3】华为的“振兴大旗”
“华为的产品那么贵，性能也没有多好，华为卖的就是品牌溢价”，对于部分人来说，Mate 50、Mate 60销售火爆，是华为利用了民族情绪，赚起了爱国生意。
但在司库财经看来，你可以吐槽华为手机价格贵，但不能说它赚的是爱国生意，因为对于那些被苹果踢出“果链”的国内供应商来说，华为伸手拯救了它们，为国内保留住了完整的电子科技产业链。
以欧菲光为例，在失去苹果后，欧菲光获得了华为Mate 60系列后置摄像头、前置摄像头和指纹模组绝大部分订单，其中在镜头方面，欧菲光深度参与华为6P-7P高端镜头项目，下一代的7P产品已对华为送样。
据数据显示：Mate 50系列的销量达到了680万台，Mate 60系列销量已经突破了1000万台，而华为在今年9月份即将推出的Mate 70系列，其预计销量将到达2000万台。
华为手机业务的强势复苏，为国内供应商提供了新机遇和增长的新动力。
“我想说的是，用华为产品有一个不一样的是，我们拉动了中国电子工业崛起”，日前在与辉同行的直播节目中，余承东提到了华为的贡献不在于Meta 60这些具体产品，而是在苹果“去中国化”的大背景下，让手机背后的整个产业链得以生存和发展。
（来源：互联网）
在华为接替苹果的过程中，欧菲光是其中最大的受益者之一。
据天眼查数据显示：2022年，欧菲光营收为148.27亿元，同比下降35.09%，这已经是连续4年下降，而在Mate 60上市的2023年，欧菲光营收为168.63亿元，同比增长13.73%。
毫无疑问，是华为、小米、OPPO、VIVO等国内手机厂商的崛起，才能让欧菲光起死回生，重新回到增长的快车道上。
如果你要问：为什么要买华为不买苹果？欧菲光的经历就是最好的答案，因为买华为能扶持国内供应链厂商，这些厂商能提供高薪酬的工作，而这些高薪岗位又能带动高消费，进一步拉动就业。
二十多年前，我们曾经发出了“什么时候能让美国老太太给我们织衬衫”的疑问，如今随着中国科技、经济的发展，在制造业的微笑曲线中，我们从底端不断向两边上移，离“用八亿件衬衫换一架波音飞机”将会越来越远。
未来我们更希望看到，在华为等巨头的扶持与带领下，欧菲光等零部件供应商能够不断发展、不断进步，最终中国科技企业形成完整的雁阵，让国外的老太太给我们织衬衫。
END
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