事件
A股沪深两市行业板块涨幅中，风电设备涨3.05%。BK1032风电设备指数从底部迎来六连阳，在寒气逼人的大A，它就是那一道“曙光”。
风电设备的投资逻辑是什么？#海上风电窗口期开启，风电股持续活跃#
投资逻辑
1、海外市场
欧洲是海上风电的领导者，也是全球最大的运营风电场的所在地。该地区的海上发电能力足以满足欧洲的电力需求，而欧洲的电力需求在未来几年内只会继续增长。
考虑到欧盟在2030年之前每年需要32吉瓦的新增风电容量才能在2050年实现碳中和目标，预计欧洲的海上风电市场将在2025年后快速增长，有望接替国内需求，推动风电产业链持续增长。
2、国内市场
第一，国家能源局发布了新的能源工作指导意见，各省出台了深远海项目规划和竞配招标清单。
第二，江苏省的海上风电建设即将启动，广东的海上柔直输电工程开工时间提前至8月。
这些举措为“十五五”期间国内海上风电新增装机提供了基础。
在现有项目重新启动和招标回暖的背景下，2024-2025年国内海上风电装机需求预计将增加。
2024年上半年国内风电中标项目数量大幅增加，据统计有188个风电项目开标，合计装机容量超93GW，下半年预计还有更多项目动工和招标。
目前我国海上可开发的风能资源是陆上风能资源的3倍。
海上风电相比陆上风电，具备以下优势：
整体来看，今年海风投资分为三个阶段：
第一，国内省管海风需求兑现；
第二，国内企业出海进程加速；
第三，深远海规划落地，核心解决风电需求的阶段性和中长期问题。
海上风力发电机组结构：
海上风力发电的结构可分为塔头（风轮和机舱）、塔筒和基础（水下结构与地基）。
相关上市公司有哪些？
海上风电投资产业链：
主要分为上游配件及材料（包含轴承、齿轮箱、电控系统、叶片、塔筒等），中游则有风电主机、海底电缆以及海上风电装机施工，还有下游的海上风电运营等
海上风电产业链重点提两个环节，一个是海缆，另一个是运营与维护！
1、海缆：海上风电高壁垒环节
国内市场格局：行业进入门槛高，寡头竞争格局稳定
第一梯队企业：中天科技、东方电缆、亨通光电
其他厂商：汉缆股份、宝胜海缆、万达海缆、远东股份、起帆电缆、太阳电缆
2、海上风电运营与维护
海上风电运维相较于陆风最大的区别在于可达性差、物流成本高。
陆上风电的维护对象以风机为主，而海上风电的运维包括风机、海缆、海上升压平台 等多类重要设施。海上风电运维成本约占风电LCOE的 20-%25％ ，相比陆上风电运维成本占比更高，单位规模工作量约为陆上运维工作量的两倍。
国内海上风电项目的运行周期大多为25年：前5年由整机厂商提供质保服务，出 保后20年由专门的运维服务商提供运维服务。
目前国内的运维模式仍以定期维护和故障检修的被动式运维为主。主要的服务商由风机整机制造商、风电开发商和第三方运维公司组成。
3、财务方面：从2024年一季报业绩增速来看，归母净利润增速为正的上市公司有：
中际联合、明阳智能、振江股份、吉鑫科技、时代新材。
$泰胜风能(SZ300129)$
$三一重能(SH688349)$
$运达股份(SZ300772)$
大师说：沃伦.巴菲特
如何定义风险？如何面对下跌？
对股东或实际从事企业的企业主而言，学术界的风险定义大错特错，甚至荒谬，举例来说，以值作为基础的理论，一档比大盘跌更凶的股票，当它价格低廉时，学术界居然认为比它价格高时更有风险（就像我们在1973年买进的华盛顿邮报公司），但是对股东和企业主，可能以非常低廉价格收购一整间公司的买主来说，这种论调说得通吗？」
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