$华测导航(SZ300627)$ 华测常年估值在30以上，自从上市以来资金就给这么高估值是有原因的，否则社保基金也是韭菜？里边那么多机构也是韭菜？
看看公司毛利率，海外70%+，加上国内综合下来也有近50%大几近60%的毛利，roe常年15以上，国内制造业有几个能达到这种水平的？
不要一看30倍就高估，除了几次，华测就没低于30过。
有的股，历史估值百分位没什么用，历史经验已经失效，比如受人口大周期影响的茅台，部门消费等，还有一些过度炒作过的新能源，看历史百分位也要剔除炒作影响。
但是华测，处于一个越来越景气的赛道，这种股，历史百分位不在高位都可以介入，何况还处于历史百分位底端。
公司不是那种只增发薅羊毛的公司，一个成长赛道，每年都分红，股权激励价格别的公司都腰斩，看一下华测的价格，很良心了。十大股东有上海国资委，有社保基金，有保险……这都是对一个公司基本面的认可。
华测海外营收占比接近3成，且高速增长，海外毛利，净利，营收增速都是超预期的存在。且公司主要出口对象没有美国，直接避开了出海公司一个最大的政治风险，一带一路的这些国家都在快速发展，用不了几年，公司海外营收就能占比过半。
即便抛开国外业务，纯国内业务，也是一个稳妥的成长股。
很多人对华测的技术和业务没了解，只知道测绘，导航……一些概念，做过这行的就知道，这里边的技术含量有多高，很多初创智驾公司，连线下激光点云融合都未必做得好，华测是手持，实时测量，融合，矫正。打听一下，现在配备激光雷达的车，如果雷达点云出现错位，或者雷达位置有移动，会不会自校准，要不要去4s点矫正？如果需要，在激光点云处理，测距测量，传感器标定等领域的技术就在华测之下。你以为一个制造业近60%的毛利是吹出来的？车企卷成这样，智能座舱都要自己搞，但凡华测技术门槛不那么高，这么高的利润率这么好的生意，他们为什么不自己做，不在这块降本增效？
所以说，华测的30倍估值，是有底气的，自从上市这么多年，就没低过，别再拿大消费的估值来判断华测了，华测的底气就是制造业天花板级别的技术门槛，和一个未来可见几年内大爆发的主营赛道。
以上……
本文作者可以追加内容哦 !
