昨天上午加速下跌的时候,稳定资金出手,下午照旧。今天学乖了,下午出手,稳住不至于跌的太惨。
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沪指不可避免击穿纸糊一般的2900,既然2900都击破了,2800还远吗?前低还远吗?
早上, 央妈再次将MLF降息20个bp至2.3%,同时释放2000亿流动性,叠加昨晚四大行降低存款利率,你要的降息都来了。怎么A股就是不涨呢?
甚至两市成交量萎缩到5887亿,再次跌破6000,要知道稳定资金可是出手了,这表明又有部分资金暂时性离开市场,选择不交易了。
更加诡异的是,人民币汇率今天大幅升值,从开盘升值到现在的7.22。贬值的时候,股市下跌,升值的时候,股市还是下跌。
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这会A50没有啥积极的反应,甚至还在下跌
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对于人民币升值,从两个角度看待
其一、近期日元加速升值,
一方面美联储降息预期大幅升温,昨晚曾经美联储官员杜德利直言“美联储立即降息”,同时昨晚美国最新标普全球制造业7月PMI数据录得49.5,枯荣线之下。市场从交易降息预期延伸到交易美国经济衰退,美元持续走弱。
另外一方面,日本央行可能会在下一次议息会议上进行加息。
这背后存在美国与其他国家利差缩小,导致借入低息货币买入美国资产的资金,开始卖出美元还回本金(低息货币)。
其二、会议之后,其中非常重要的一天,是今年会完成制定的经济增长目标5%,这就意味着后续必然会有动作。
本周央妈一系列动作就是铺垫。
其中,人民币汇率升值最重要的是第一个因素,美元贬值的外因导致。
但A股就是不涨,具体原因昨天的文章已经说的很清楚了。去年下跌,网上骂声一片,这次下跌,连骂都不骂了,都麻木了。
当下市场预期非常稳定:不会搞大水漫灌,不会有大规模经济刺激,15年棚改更别想了。现在市场还能涨的就是新质生产力,高新科技,专注于产业升级的个股和行业。
九连阳阶段包括今天,创业板和科创板总是能够率先启动。
总之,指数难不难看现在已经不重要了,稳定资金现在目标很明确,护而不是“救”,那就说明现在还不到“救”的时候。
来看一下沪深300的日线图:
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沪深300今天日线macd指标也出现了第一根绿柱,日线底部钝化,深指今天也出现绿柱,日线底部钝化。钝化的意思是下跌放缓,不是止跌,这一点要搞清楚。底部结构(底背离)才是止跌信号,也就是左侧抄底信号。钝化属于是结构的前提条件,剩下就看市场怎么选择了,因为今天沪深300新低了,理论上这里横盘也可以出结构。当然,这是最理想状态。
回到期权市场
开盘50和300低开低走,中科创反而分化开始止跌反弹,当然最终还是绿盘收尾,好在下午稳定资金出手,市场不至于重蹈昨天的覆辙。券商成为了今天护盘的主力,金融权重、白酒轮流护。受到美股下跌的影响,不少苹果链,AI板块都在下跌。
主要成分股,绿多红少。
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期权方面,今天认沽继续上涨,恭喜继续高空的选手。这行情,抄底总会成功的,前提是你要抗住前面的下跌。
50etf
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300etf
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500etf
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创业板etf
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科创板etf
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隐波方面,负相关性下,50和300小幅上涨,创业板下午持续震荡,隐波倒是小幅回落。这一点我们也有预期,高波动之后行情一旦陷入震荡或者反弹,隐波就容易下跌。
当前50etf期权隐波为13.88,10日历史波动率为12.93,20日历史波动率为12.89
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当前创业板etf期权隐波为21.62,10日历史波动率为21.43,20日历史波动率为22.02
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240725/E943492A784EE626F5B011237EA02FE6_w1632h610.png)
策略建议:目前仍旧不建议抄底,逢高空即可
日内关键价位和数据:
7月25日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算)
目前阶段价格重心(买方最痛点):2.500
上端压力价位:2.510
下方支撑价位:2.433
7月25日 创业板ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算)
目前阶段价格重心(买方最痛点):1.650
上端压力价位:1.677
下方支撑价位:1.552
好了,祝下个交易日顺利!
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