高股息权重与成长板块继续跷跷板

今天盘面没什么变化，还是老规律，高股息权重与成长板块继续跷跷板；今天轮到高股息回调，跷跷板作用下光伏出现了反弹；主要光伏也赶上了利好，所以轮动反弹中PK掉了半导体；第一：CPIA会议论坛上，企业建议对光伏产品出口实行最低限价，建议地方减少对落后企业的保护。第二：中国光伏协会：光伏行业调整宜重宜快，鼓励企业兼并重组。

当然，跷跷板过程中也不是很顺畅，开盘高股息煤炭、石油、银行、有色领跌，跌幅过快，于是证券、保险、房地产出来反弹帮忙托住上证指数，避免指数跌幅太大带崩整个市场；然后光伏、逆变器、数字货币等多概念轮动反弹；期间科创指数、中证500指数一度领涨，小票活跃，市场也出现铺张反弹；但上证指数摇摇欲坠的情况下，午后救市资金又开始出手，多次买入上证50ETF、沪深300ETF，这不买还没事，一买的话银行、电力、水务又开始回升，导致成长板块和小票再次回落；上证指数越拉升，普涨个股数量就越萎缩。所以今天还是老样子，高股息权重与其他个股在走跷跷板。

另外，今天人民币汇率方面波动较大，很多人看到人民币大幅升值，认为A股应该反弹了，结果还是跌；为什么呢？首先，昨天晚上老美公布7月份制造业PMI，录的49.5，不及预期，预期是51.7，前值51.6；于是美股大跌，也预示着老美又有降息预期；所以昨晚人民币开始升值。然后今天加拿大又降息25个基点，人民币汇率对标的是一篮子国际货币，加币贬值，也刺激人民币升值；这就是今天人民币升值的原因；但迫于老美PMI不及预期，说明后续经济有下滑风险，会影响全球经济，所以对于我们A股也会影响，这就是人民币大幅升值但A股没能反弹的原因。结果今晚老美公布二季度GDP，增长2.8%，超预期了，预期是2.0%，于是美元又有走强预期了，搞不好人民币又要贬回来了。

然后盘后有基金经理出来讲了几句话，说开始减持红利股，加仓成长股：

减持红利股的说法应该是真话，因为红利股的波动开始加大了，预示着有资金出逃了；但也有资金还在逢回调去承接。至于加仓成长板块，可以信，但也需要封底才加仓；比如上能电气、锦浪科技，这些就是机构加仓的反转。最近红利股也确实出现交易拥挤的现象了，所以还是比较赞同上面的这个说法。

一些成长股其实也已经跌出性价比了，像盛弘股份、科士达，这些股向下的空间已经不大了，除非踩雷；但只要有资金抄底，其反弹力度都会比较有力；所以拉长时间的话这些股其实逢下跌是可以开始关注机会的了。

半导体；重点还是看国产替代，最近比较活跃的是汽车芯片，也是可以逢低去关注热门票，偏向于题材炒法。

然后今天最强的还是公共交通，大众交通又涨停了；这个股炒作的逻辑是无人驾驶的出租车概念；但公司也出来澄清了并没有这个业务；其实有没有都无关紧要，大众交通其实扮演的就是调整阶段情绪资金抱团的角色；这种情况一旦市场企稳，风险下降，那抱团资金就会瓦解，出来找别的股做炒作了，那大众交通就会结束炒作。一旦市场继续大跌，那它依旧还会被抱团。不过今天板块有点高潮的意味了；现在也不是我们能玩的标了。

总之，市场还是老样子，虽然光伏涨停潮，市场今天也普反，但风格是没变的；那一旦高股息反扑，成长板块就又会大跌；现在国际市场的贵金属和各种现货都在大跌，都是收到老美PMI低于荣枯线的影响；因为一旦老美经济制造业真的大幅跳水，也很容易会导致全球经济大萧条，所以金属都在下跌。环境不确定性太大了，还是要注意做一些低位的优质股。

$盛弘股份(SZ300693)$$上能电气(SZ300827)$$云南铜业(SZ000878)$