7月26日奥锐转债申购

奥锐转债：（正股代码：605116，配债代码：715116）

评级：AA-评级，可转债评级越高越好。

发行规模：8.121亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。

转股价值：

奥锐特今日收盘价23.25，转股价25.23，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/25.23*23.25=92.15，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。

到期价值（保本线）：

到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.4+0.8+1.5+2+115=120，票面利息一般。

纯债价值（最底线）：

如按中债企业债测AA-级别6年期即期收益率4.7502%，纯债价值简化计算90.83，纯债价值较好。 

公司简介：

奥锐特属于医药生物业，公司是国内较早成功研发并生产出丙酸氟替卡松、依普利酮、普瑞巴林等原料药合中间体的企业，涵盖多个领域，积累了丰富的客户资源，和主要合作关系较稳定，近三年营业收入、净利润持续增长，业务现金生成能力较强。

公司成立于1998年，上市时间2020年9月，目前公司市值94.44亿，有息负债率6.78%，当前市盈率PE31.504，市净率PB4.59。

2024年半年度业绩预增公告：

2024年上半年预计公司营业收入同比增长82~124%，归属上市公司股东的净利润同比增长83~125%。

募集资金用途：

最近两年股价走势图：

相似转债：

个人看法：

当前溢价率8.52%，结合AA-级相似的转债、正股质地等综合因素目前给予23%的溢价率，正常价值预估：92.15*1.23=114

假设原始股东配售88%，网上按0.97亿计算，顶格申购单账户约中9700/700/1000=0.013签，中签率低，顶格申购。

风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。

关于网格、定投、套利等一些临时策略内容，届时会再分享些平时在做转债的相关数据和分析，具体情况会根据自己的时间做安排。小伙伴们记得标星关注。

文章来源：傻馒大天才